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5G、數據中心……詳解「新基建」七大領域投資機會丨火線解讀

中共中央政治局常務委員會3月4日召開會議,會議指出,要加大公共衛生服務、應急物資保障領域投入,加快5G網絡、數據中心等新型基礎設施建設進度。

2020-03-05 15:14 / 0人閱讀過此篇文章  

昨日晚間,「新基建」再迎重磅利好。

中共中央政治局常務委員會3月4日召開會議,會議指出,要加大公共衛生服務、應急物資保障領域投入,加快5G網絡、數據中心等新型基礎設施建設進度。

而此前,2018年12月,中央經濟工作會議把5G、人工智慧、工業網際網路、物聯網等新型基礎設施建設列為2019年經濟建設的重點任務之一。

據央視新聞2019年3月2日的報導,「新基建」指發力於科技端的基礎設施建設,主要包括七大領域:5G基建、特高壓、城際高速鐵路和城際軌道交通、新能源汽車充電樁、大數據中心、人工智慧和工業網際網路。

2020年開年的首場國常會,「新基建」再次被提及,會議提出,大力發展先進位造業,出台信息網絡等新型基礎設施投資支持政策,推進智能、綠色製造。

新時代證券指出,新基建一方面具備「穩投資」的作用,帶來部分投資拉動作用,能夠部分對沖疫情對今年經濟的影響,同時又能調整經濟結構,推動經濟新舊動能轉換。

巨豐投顧認為,新基建將成為未來一段時間市場的熱點。2020年伴隨部分新基建項目進入大規模商業化應用階段,以及政策扶持力度進一步加大,新基建投資強度將顯著加大,初步估計有望達到接近萬億元的投資規模。

那麼,「新基建」七大領域中,又有哪些投資機會?

5G基建

近期,針對5G建設政策層面的鼓勵接連不斷。

2月22日,工信部召開「加快推進5G發展、做好信息通信業復工復產工作電視電話會議」,相關會議與文件,對5G發展提出明確要求。

此外,國家廣播電視總局3月2日在京召開電視電話會議,啟動全國有線電視網絡整合和廣電5G建設一體化發展工作。

中金公司預測,隨著5G標準的完善和SA獨立組網技術的成熟,5G建設將逐步提速,2020年全年建設基站數量或突破70萬,並且在2021年和2022年繼續明顯增長;同時,政府層面有望繼續出台一系列支持5G建設的優惠政策,包括資金支持、建設支持和用電支持。

投資機會上,該機構認為,5G網絡的快速擴張將會推動5G業務和應用的快速普及,從而帶動數據流量高速增長,配套網絡平台服務需求也會隨之提升,數據中心、雲計算有望從中獲益。

大數據中心

大數據中心也是政策大力推動的新基建方向。

相關數據顯示,2019年我國IDC市場規模達到1560.8億元,同比增長27.1%,遠高於世界平均水平(約11%)。

平安證券認為,數據中心建設的加快將倒逼伺服器等設備需求,龍頭企業將受益。國內數據中心項目會出現快速增加,尤其是一些綠色、大型或者超大型的數據中心會增多。地域結構上看,北上廣深地區由於政策限制增長空間有限,但周邊省市數據中心新建、擴建的投資需求將會顯著增多,另外一些環境適宜、電價優惠、土地資源相對充裕的地區,西北、西南等,數據中心數量也會有較大的增長潛力。

投資機會上,平安證券指出,隨著新基建的推進,無論是公有雲還是私有雲建設都會提速,數據中心新建和擴容步伐會加快,相關設備及服務的需求也會快速增加。公有雲方面,建議關注在核心城市有著較強資源實力的數據中心企業光環新網;私有雲方面,推薦有著較強市場影響力的紫光股份、中科曙光,同時建議關注深信服在超融合市場上的表現;伺服器廠商建議關注浪潮信息等。

特高壓

近期,國網發布《2020年重點工作任務》,強調年內核准南陽-荊門-長沙、南昌-長沙、荊門-武漢、駐馬店-武漢、武漢-南昌特高壓交流,以及白鶴灘-江蘇、白鶴灘-浙江特高壓直流等工程。

中金公司指出,電氣設備逆周期屬性明顯,而國網在2018年底重啟特高壓有望帶來2000億元左右的投資體量,核心設備彈性約610億元。而國網發布《2020年重點工作任務》後,預測特高壓仍有約1000億元的投資體量與約300億元核心設備訂單等待釋放。特高壓作為新基建重點板塊,全年成長空間與趨勢確定。

東吳證券指出,2020年電網投資基調:「穩中求進」。預計今年國網投資可能不降反增,將明顯的超預期,長期看維持在4500-5000億;未來電網投資以效益為先,電力物聯網、電力晶片、特高壓、配網建設等有利於電網降本增效、長線發展的領域仍有結構性增長。推薦國電南瑞,建議關註:長高集團、平高電氣、許繼電氣、炬華科技、國網信通、長纜科技、中國西電、遠光軟體、林洋能源、海興電力等。

充電樁

中金公司指出,中國充電樁目前共保有121.9萬根,其中公共樁51.6萬根,私人樁70.3萬根。認為「新基建」對充電樁的建設驅動主要在以下幾方面:

1)驅動公共樁建設提質且區域均衡發展,直流樁占比將持續提升,省份間差異有望縮小。

2)推動優質場站建設,完善配套設施申報流程辦理。

3)推動小區、商場等停車位充電樁建設。

4)促進對運營商的建設與充電運營流程支持。

新時代證券認為,根據《新能源汽車產業發展規劃(2021-2035年)》(徵求意見稿)規劃,到2025年新能源汽車銷量占汽車銷量的25%左右,保守預計新能源汽車銷量700萬輛左右。以新能源汽車保有量 2000萬輛、車樁比1:1估算,需要的充電樁數量約1880萬台,充電設備市場空間約2800億元,充電和服務市場將約400億元。充電樁的加速投資將拉動充電設備需求顯著增加,帶動相關產業鏈公司收入和利潤增長。

該機構認為,新能源汽車充電樁受益於本輪新基建的啟動,看好技術優、市場應用積累深的充電樁設備生產企業,長期看好充電樁運營企業,推薦特銳德、科士達。

工業網際網路

按照工信部的規劃,我國工業網際網路發展將按照「三步走」的戰略推進,2025年屬於第一個規劃期,重點是進行工業網際網路基礎設施和平台建設。

平安證券指出,工業網際網路作為國內「新基建」的代表,也是近年來國家政策引導和發展的重點,在疫情期間中央政治局常務會議上也在要求加大對該領域的投入力度,行業將進入發展的快車道。

該機構預計,行業從網絡基礎設施到平台,再到應用甚至是安全等各環節均將受益。從計算機行業角度看,主要業務主要集中在平台廠商、集成商以及部分安全企業上,其中平台企業發力更早,而且正在一些垂直行業的標杆企業中得到應用,憑藉著對國內工業企業和所在行業的深度了解,未來市場前景十分廣闊。

覆蓋標的中,該機構建議重點關注用友網絡、太極股份和啟明星辰等公司。

城際高速鐵路和城際軌道交通

華泰證券指出,財政較好的省份2020年交通基建投資有望持續增長。

據各省交通運輸工作會議,2020年交通基建投資規劃區域分化仍十分明顯,認為2020年財政實力較強省份交通投資較高的增長目標有望帶動全國的交通投資繼續實現穩健增長,十三五目前高速公路建設進度相對滯後,各省市2020年公路投資有望加速,華東等地的交通投資高增速目標有望助區域內基建設計、工程龍頭基本面持續超預期。

人工智慧

近期,政策也在不斷加碼人工智慧領域發展。

教育部、國家發展改革委、財政部近日發文,指出要依託「雙一流」建設,深化人工智慧內涵,構建基礎理論人才與「人工智慧+X」複合型人才並重的培養體系,探索深度融合的學科建設和人才培養新模式,著力提升人工智慧領域研究生培養水平,為我國搶占世界科技前沿,實現引領性原創成果的重大突破,提供更加充分的人才支撐。

3月3日,科技部等5部委印發《加強「從0到1」基礎研究工作方案》,重點支持人工智慧等重大領域,推動關鍵核心技術突破。

新時代證券指出,2019年9月,《國家新一代人工智慧創新發展試驗區建設工作指引》提出推進人工智慧基礎設施建設,到2023年建設20個左右試驗區。如今,我國人工智慧技術已運用於智能安防、醫療、金融和教育等領域。根據前瞻產業研究院預測,2020年我國人工智慧市場規模增速45%,遠超全球市場規模增速水平。

人工智慧領域,該機構建議關註:科大訊飛、虹軟科技、佳都科技、海康威視、大華股份等。





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