第一財經

訂閱

發行量:1844 

草地貪夜蛾已入侵,農藥供需緊張​​​​​​​,布局四條主線丨牛熊眼

3月6日,農藥股表現搶眼,草地貪夜蛾防治、草甘膦板塊漲幅居前,截至發稿,中農立華漲停,安道麥A漲幅超5%,諾普信、紅太陽、豐山集團、長青股份漲幅超4%,雅本化學、藍豐生化、中旗股份等跟漲。

2020-03-06 12:15 / 0人閱讀過此篇文章  

3月6日,農藥股表現搶眼,草地貪夜蛾防治、草甘膦板塊漲幅居前,截至發稿,中農立華漲停,安道麥A漲幅超5%,諾普信、紅太陽、豐山集團、長青股份漲幅超4%,雅本化學、藍豐生化、中旗股份等跟漲。

草地貪夜蛾已入侵我國 預計今年是重發生態勢

3月5日,國務院聯防聯控機制召開新聞發布會,農業農村部種植業管理司司長潘文博介紹,草地貪夜蛾確實已入侵我國。據監測,今年草地貪夜蛾基數大,北遷時間要提早,預計是一個重發生的態勢。

原發於美洲熱帶和亞熱帶地區的草地貪夜蛾,去年首次入侵我國,主要發生在西南和華南,經全力防控,實際危害面積在240萬畝左右,蟲害地區產量損失控制在5%以內。專家分析認為,草地貪夜蛾在西南和華南適宜生存,它成為又一個北遷南回、周年循環的重大遷飛性害蟲。

另一方面,據新華社報導,記者3月5日從雲南省林業和草原局了解到,為有效應對沙漠蝗侵入風險,雲南將布設110個至120個沙漠蝗監測點,啟動沙漠蝗監測,構建「天空地」一體化、點線面相結合的監測預報網絡,嚴防沙漠蝗侵入、定殖和向國內其他區域擴散,保障生態安全。

據介紹,雲南省林業和草原局下發通知,要求全省各級林草部門要結合自身實際,及時成立防控領導機構及專家組,制定沙漠蝗防控應急預案,加強與農業農村部門的全面合作,做好治蝗藥劑、設備、資金等儲備準備工作。

草地貪夜蛾、蝗災存在反覆可能,農藥供需緊張

機構認為,短期農藥供需緊張,未來蝗災、草地貪夜蛾存在反覆可能,農作物價格存上漲預期,建議超配農藥板塊。

中金公司指出,受新冠疫情、非洲蝗災等事件影響,行業供應短缺、需求復甦,近期農藥價格開始上漲,環比上月大幅上漲3.4%,暫時結束自去年響水安全事故以來八個月下跌走勢,產品漲價將逐步兌現到上市公司業績。 另一方面,近期中國蝗災防治工作組受邀前往巴基斯坦協助治理蝗災問題,專家表示「牧鴨治蝗」的方法不適用於解決現階段的蝗災問題,須採取包括化學防治或微生物農藥防治在內的大規模緊急措施。強調2020年農藥具備超配價值。

國金證券認為,2020年草地貪夜蛾形勢嚴峻,主要原因為:

(1)遷入範圍擴大。除2019年的緬甸蟲源遷入雲南西線擴展外,越南蟲源遷入廣東、廣西在東線擴展,侵入路徑增多、範圍擴大。

(2)遷入時間更早。2020年西南、華南省份成為冬季繁殖區,4月份可直接向江南、長江中下游乃至以北地區提供蟲源,冬季和早春侵入時間可提前至少2個月,黃淮、西北、華北等玉米主產區發生時間會提早1個月以上。

(3)危害程度更重。遷入時間提早,長江流域、黃淮海、西北等地將增加1至2個世代,種群數量加大勢必加重危害程度。

該機構認為,草地貪夜蛾的防控預案或將帶動相關殺蟲劑用量的提升,結合目前整體農藥市場估值較低,建議關注以下公司:聯化科技雅本化學揚農化工、利民股份。

西南證券表示,蝗災目前逐步向南亞發展,未來如果蝗災影響到全球糧食主要產區,預計糧食價格將會上漲,會推動農民糧食作物種植的積極性,增加農藥的需求。目前用於防治蝗蟲的農藥主要有菊酯類農藥(溴氰菊酯、氯氰菊酯等),有機磷農藥(如敵敵畏等)、植物生長調節劑(如卡死克等)、新菸鹼類農藥。建議關注揚農化工,其為國內菊酯農藥的龍頭企業,海利爾,其為新菸鹼類農藥原藥龍頭企業,農藥製劑規模領先。

興業證券建議布局四條投資主線:(1)產品賽道好、一體化程度領先的行業龍頭揚農化工、利爾化學;(2)國內農藥中間體CMO龍頭聯化科技;(3)兼具低估值和成長性的廣信股份、長青股份、利民股份等;(4)農藥製劑業務全球布局的安道麥A等。





文章標籤: