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年內15家銀行發行永續債合計近5700億元

本報記者徐天曉實習生余俊毅永續債作為今年新的資本補充渠道,受到機構的追捧。而時值年末,銀行永續債的發行還在提速,並且中小銀行發行永續債的身影迅速增加。《證券日報》記者根據中國貨幣網數據統計,截至12月29日,今年銀行發行的永續債規模共計5696億元。

2019-12-29 14:41 / 0人閱讀過此篇文章  

本報記者徐天曉實習生余俊毅

永續債作為今年新的資本補充渠道,受到機構的追捧。而時值年末,銀行永續債的發行還在提速,並且中小銀行發行永續債的身影迅速增加。

《證券日報》記者根據中國貨幣網數據統計,截至12月29日,今年銀行發行的永續債規模共計5696億元。其中,11月份以來,台州銀行、威海市商業銀行、徽商銀行永續債落地,若再加上11月18日、12月18日和20日獲批發行永續債的瀘州銀行、深圳農商行和杭州銀行,目前已6家中小銀行永續債將問世。

今年以來,永續債成為銀行補充資本的新的政策工具,東方金誠首席金融分析師徐承遠在接受《證券日報》記者採訪時表示:「在政策鼓勵下,未來國有大行和股份行發行規模將繼續占有主導地位,而中小銀行發行機構也有望持續擴容。」

11月以來中小銀行永續債發行加速

從年初到10月份,永續債這一重要的資本補充工具僅有股份制銀行和國有大行發行,數量眾多的中小銀行並未享受到永續債的利好。11月6日,國務院金融穩定發展委員會第九次會議提出「當前要重點支持中小銀行多渠道補充資本,優化資本結構」。隨後,中小銀行永續債發行大提速。從11月初至12月25日,包括深圳農商行在內,已有6家城商行、農商行發行或獲准發行永續債。其中有三家已成功發行,包括11月15日台州銀行發行永續債16億元;11月28日威海市商業銀行成功發行永續債30億元;11月29日微商銀行發行永續債100億元;中小銀行永續債發行明顯加速。

不過,雖然中小銀行永續債發行提速,但是與大行相比,中小銀行永續債的發行規模和覆蓋數量仍偏小。目前已經發行的台州銀行、威海市商行的永續債合計僅為46億元,再加上瀘州銀行和深農商行獲批的額度,合計不足百億元。而近期僅平安銀行一家便獲批500億元的永續債額度。

未來銀行永續債發行熱潮有望持續

《證券日報》記者根據中國貨幣網數據統計,截至12月29日,今年以來,中行、工行、農行、渤海銀行、台州銀行、徽商銀行、中信銀行等15家銀行發行永續債規模共計5696億元。其中股份制銀行占了7家,分別是平安銀行、中信銀行、廣發銀行、渤海銀行、浦發銀行、華夏銀行、中國民生銀行,合計發行規模達2350億元,其中5大國有銀行都發行了永續債,合計規模達3200億元。

徐承遠對《證券日報》記者表示,商業銀行永續債發行熱情高漲主要有4個原因。首先是隨著資管新規等監管規定實施,商業銀行表外業務加速回表,資本消耗壓力加大;其次是銀行業盈利能力下滑、內源性資本補充受限,疊加資本計(補)提壓力日漸增加,創新發行永續債補充其他一級資本優化資本結構、夯實資本實力成為當務之急;第三是在「支持中小銀行多渠道補充資本」政策下,商業銀行永續債發行擴容,未來發行數量和規模有望持續增加;最後從投資者的角度來看,銀行發行的永續債收益相對較高,目前發行的銀行資質較好,債券安全性較高,是機構較好的投資品種。

平安證券的分析師指出,監管層鼓勵銀行發行永續債,主要是寄希望於多途徑補充銀行資本,特別是一級資本。目前我國商業銀行存在資本總量短缺和結構性失衡兩大問題,永續債的推出能夠針對性的緩解銀行壓力。同時,銀行系統重要性高,行業信用風險很低,滿足一些機構對高票息、低信用風險資產的需求。

值得注意的是,人民銀行還創設了央行票據互換工具(CBS),並將合格的銀行永續債納入央行擔保品範圍,以促進提升永續債的流動性和市場接受度。目前,央行已開展7次央行票據互換(CBS)操作,隨著銀行永續債的擴容,操作規模也從最初的15億元增加至近期的60億元,截止到12月24日中國人民銀的2019年第七期央行票據互換(CBS)操作,年內累計操作量累計達320億元。

(編輯上官夢露)

本文源自證券日報





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