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超級工廠產能有望「更上一層樓」,機構看好特斯拉產業鏈丨牛熊眼

3月10日,距離特斯拉上海超級工廠開工復產剛好一個月。特斯拉上海超級工廠近期在Model3長續航版、Model Y等新車型上也進行著緊密布局。

2020-03-10 07:16 / 0人閱讀過此篇文章  

3月10日,距離特斯拉上海超級工廠開工復產剛好一個月。據上海證券報,特斯拉CEO埃隆.馬斯克10日對外宣布,特斯拉第100萬輛電動車正式下線。此前,特斯拉表示,有望在今年實現50萬輛的交付目標。

一位接近特斯拉公司的知情人士透露,特斯拉有意提升其上海超級工廠的產能,並且計劃在該工廠內生產新車型。根據金融投資機構申港證券在3月1日舉行的投資者大會上的錄音,特斯拉上海工廠目前採用的是單班制運營,每周能夠生產大約2000輛汽車。該公司本月將啟動第二班次,其產量將提高到每周3500輛。

同時,特斯拉計劃擴大上海超級工廠的零部件生產能力,將冷卻管產量從15萬套/年擴大到26萬套/年。

特斯拉上海超級工廠近期在Model 3長續航版、Model Y等新車型上也進行著緊密布局。上述知情人士透露,今年年初啟動的特斯拉Model Y國產項目正在持續推動中,並未受到疫情影響。

3月6日,工信部網站發布的《新能源汽車推廣應用推薦車型目錄》(2020年第3批)中,特斯拉國產Model 3長續航版本赫然在列。同時,該車型也出現在《道路機動車輛生產企業及產品(第329批)》目錄中。

此外,動力電池應用分會研究部近日發布了今年2月份的新能源汽車產銷情況。數據顯示,特斯拉上海工廠2月的產量為3898輛,占比份額超3成,位列中國新能源汽車產量榜首,並導致動力電池市場發生變化。

10日的A股市場上,特斯拉概念漲勢大好,截至收盤,隆基機械、橫店東磁、得潤電子、康斯特、拓普集團等9股漲停。

美股方面,截至發稿,特斯拉盤前漲超10%,報673美元/股。

國金證券表示,特斯拉產業鏈為貫穿2020年的投資主線,零部件方面招標動態及合作訂單頻出,預計板塊熱度將持續。2020年特斯拉總銷量有望達64萬輛,2021年86萬輛,隨特斯拉國產化率提升其供應鏈值得長期跟蹤。在此時點看好電動化增量子行業(輕量化、新能源車熱管理、高壓零部件領域),新市場特斯拉產業鏈示範效應顯著,增長空間更大。以及智能化帶來的汽車電子及車聯網機會,隨進化加速、5G應用提速,是價值量及滲透率同時提升的萬億市場。推薦關註:贛鋒鋰業、德方納米、三花智控、美錦能源。

粵開證券認為,特斯拉產業鏈國產替代後,成本和售價下降將加速特斯拉市場份額的提升。拉長時間維度,經過5年以上周期的產能擴張,產品線拓展,技術進步和行業競爭,特斯拉的穩態全球銷量應該在千萬級別的銷量,全球市場份額大機率可以實現10%+,特斯拉在電動車市場的份額預計可以實現30%+。特斯拉產業鏈的核心零部件供應商:三花智控(熱管理零部件,成本優勢巨大),凌雲股份(單車價值量提升較多,特斯拉放量有望對公司業績邊際改善),寧波華翔(估值低,業績超預期),華域汽車(單車價值量高,估值低,零部件龍頭)

財通證券指出,特斯拉國產化率持續提升,潛在供應商大有可為隨著上海工廠的持續推進,考慮降本和國內成熟的配套體系,特斯拉將不斷提升國產車型中本土零配件的比重,部分潛在供應商也有望新進入特斯拉供應鏈,一旦突破將大為受益。對於國產特斯拉潛在供應商,可以從兩種思路挖掘標的:

1、已經與特斯拉洽談取得一定進展的供應商,如聯明股份、新朋股份、銀輪股份等。

2、在可能被國產替代的零部件中精選優秀本土供應商,門檻較低或者非核心技術的零部件有望被率先國產替代,建議關注外飾條、車燈、啟動電池等本土零部件廠商,如京威股份、一汽富維、駱駝股份。





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