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中國移動5G二期集采落幕,華為份額過半,核心標的值得關注丨牛熊眼

據來自中國移動消息,截至3月31日,中國移動2020年5G二期無線網主設備集中採購涉及的28個省份均完成了中標候選人公示,華為、中興通訊、愛立信和中國信科四家入圍,成為中標候選人。據初步統計,華為取得份額達到57.7%,合計中標逾132787站,涉資214.

2020-03-31 03:59 / 0人閱讀過此篇文章  

據來自中國移動消息,截至3月31日,中國移動2020年5G二期無線網主設備集中採購涉及的28個省份均完成了中標候選人公示,華為、中興通訊、愛立信和中國信科四家入圍,成為中標候選人。

據初步統計,華為取得份額達到57.7%,合計中標逾132787站,涉資214.1億元;中興緊隨其後,中標份額28.9%,中標66653站,涉資107.3億元。愛立信中標額度達到11.1%,大唐移動獲得2.2%份額略超預期。

圖片來源:C114通信網

據中國移動此前的數據顯示,2019年,中國移動總資本開支為1659億元,其中,完成5G相關投資240億元,建設開通了5G基站>5萬個,在50個城市提供了5G商用服務。2020年,中國移動計劃總資本開支為1798億元,其中,5G相關投資計劃約1000億元。在5G網絡建設方面,中國移動將新建25萬個5G基站,實現地級以上城市規模商用,通過加強4/5G協同和加強向SA演進,有效滿足ToC、ToB市場需求。

長城證券表示,2020年我國5G資本開支預算將接近2000億元,預計基站的建設量將在70-80萬站。5G的建設投資將持續為產業鏈注入強勁發展動力,重點關注5G產業鏈核心受益標的包括設備商:中興通訊、烽火通信等,以及25G前傳光模塊包括光迅科技、華工科技等。另外,5G作為新基建的重點,預計相關應用的扶持政策將相繼推出,重點關注5G原生應用,建議重點關注物聯網應用龍頭,包括智控龍頭拓邦股份、高速寬頻連接模組龍頭廣和通等。

廣發證券指出,疫情催生線上應用需求,或加速5G建設,看好5G建設啟動帶來的產業鏈投資機會。今年資本開支將不受疫情帶來的負面影響。另一方面,由於疫情造成的居家隔離現象,大量5G在線應用(如在線教育、在線醫療等)的需求大規模增加,或將加速5G建設的迫切性,因此今年資本開支存超預期可能。長期邏輯建議關註:中興通訊(A+H股)、中國聯通(A股);自主可控、國產替代建議關註:生益科技、深南電路;受益傳輸網建設建議關註:烽火通信、劍橋科技、華工科技、意華股份、紫光股份、星網銳捷。

申港證券表示,疫情之下,5G建設提速,全年建設規模有望超運營商當前規劃,達到70-80萬站。當前運營商傳統個人通信業務依然承壓,雲計算、物聯網、IDC等業務成為新的增長動力。未來運營商的發展方向將集中在5G與DICT兩大領域,以挽回ARPU頹勢並擴展新的收入來源。運營商資本開支重回上升通道,5G基站需求量在今年有望達70-80萬站,並在2021年進一步放大。宏觀經濟下行壓力之下,5G及雲計算仍然是發展確定性最高的方向。推薦關注通信設備商中興通訊、烽火通信,數通設備與小基站設備商星網銳捷、紫光股份,光模塊廠商中際旭創、新易盛,終端模組廠商移遠通信、高新興,毫米波晶片供應商和而泰。

中泰證券認為,2020年三大運營商5G投資大幅增長,隨著5G基站進入規模部署,5G用戶有望進入高速發展期,疊加新基建等政策扶持,看好5G相關產業鏈發展。建議關注通信基建提速給產業鏈帶來的機會。建議關注主設備商:中興通訊(無線+傳輸)、烽火通信(傳輸);無線射頻:世嘉科技、飛榮達、科創新源、京信通信、通宇通訊;光器件:中際旭創、天孚通信、新易盛、華工科技、光迅科技、博創科技、劍橋科技;連接器:意華股份;手機與物聯網:聞泰科技、移遠通信、廣和通、移為通信、和而泰、拓邦股份;光電纜:中天科技、亨通光電。





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