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58同城達成私有化協議,姚勁波參與的財團出價87億美元

北京時間6月15日,中國生活服務平台58同城發布公告稱,與Quantum Bloom Group Ltd.簽訂合併協議。

2020-06-16 17:03 / 0人閱讀過此篇文章  

北京時間6月15日,中國生活服務平台58同城(WUBA)發布公告稱,與Quantum Bloom Group Ltd.簽訂合併協議。條款顯示,買方投資財團將以每股普通股28美元(相當於56美元/ADS)的價格購買58同城所有已發行普通股,總交易估值約為87億美元。

58私有化買方投資財團包括華平投資、General Atlantic、鷗翎投資、以及58同城董事長兼CEO姚勁波。該財團計劃以股權和債務融資結合的形式為58同城私有化交易提供資金,私有化交易或將於今年下半年完成。

截至發稿,58同城股價54.62美元,漲9.63%,總市值81.86億美元。

買方淵源

早於4月2日,58同城董事會即公告稱,收到鷗翎投資發出不具約束力的收購要約,擬以55美元/ADS報價收購所有流通股。58同城董事會表示將會儘快對此要約進行評估。4月20日,58同城宣布公司董事會已成立特別委員會,或採取其他替代性戰略選項,對4月初收到的私有化要約進行評估。58同城為此聘請獨立財務顧問以及法律顧問。

鷗翎投資成立於2016年,是一家專注於中國旅行與休閒產業的私募股權投資公司。投資範圍涵蓋線上和線下的旅行社與服務運營商、酒店與度假村、景點與目的地、行業解決方案供應商等。它成立之初引入攜程和泛大西洋投資作為戰略合作夥伴,所參與投融資案例也大多圍繞攜程旅遊業務進行。

另一重要買方華平投資與58同城之間淵源更深。成立於1966年的華平是全球知名私募股權投資機構,已對位於40多個國家和地區的逾895家企業累計投資超過830億美元。

華平曾多次投資58同城。2010年底,華平領投58同城6000萬美元融資,其中58同城CEO姚勁波個人投資500萬美元;2011年底,華平又追投5500萬美元,其中1300萬美元由姚勁波個人以借貸方式融資獲得。其後在騰訊加入的契機下,華平完成退出。

58同城向美國SEC遞交的年報顯示,截至2020年3月31日,騰訊持股22.4%,擁有28.3%的投票權;58同城董事長兼CEO姚勁波持有10.2%的股份,為第二大股東,擁有42%的投票權。

與2020年4月1日58同城的ADS收盤價相比,此次58同城私有化報價相當於溢價19.9%。與前15日加權平均收盤價相比,溢價19.2%。

轉型困難

成立於2005年的58同城早期從提供租房、招聘、家政、二手交易等信息分類服務起家,對標當時全球最大的信息分類網站Craigslist。它在免費基礎上探索過電商、團購等業務,並於2012年確定了本地生活服務的信息平台的定位。經過與最大競對趕集網多年燒錢廝殺後,2013年58同城登陸紐交所。

2014年,騰訊以7.36億美元資金成為58同城第一大股東;2015年4月,在資方撮合下,58同城以現金加股票的形式獲得趕集網43.2%股份,並實現行業一家獨大。其後,通過收購安居客、中華英才網,入股e代駕、控股萊富特佰等方式,58同城不斷擴大自身的商業版圖。

然而,自2015年開始,58同城收入增速逐漸下滑,至今已連續四年走低。2020年3月12日,58同城財報顯示,2019年第四季度實現營收41.6億人民幣,同比增長15.1%,相較上個季度營收42.58億元環比略跌2.3%。

作為綜合分類信息平台的頭部企業,58同城逐漸面臨來自招聘、房產等領域的競對;業務層面受到來自宏觀經濟、市場情緒及政府政策等層面影響。

國元國際研究報告顯示,預計58同城2020 年總體收入增速或顯著下降,同時新興業務持續投入對公司盈利能力產生負面影響。





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