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探秘創業板接收新申報企業首日!投行火速提交申請,開啟新一輪"軍備賽"!頭兩周料現高峰

券商中國記者採訪了解到,多家大型投行在首日遞交材料,希望能獲得首批受理。就在此前,創業板股票發行規範委發出倡議,稱應堅持質量為先,安排有序申報,優先推薦準備充分完整的企業申報,不帶病闖關,儘可能將企業審核可能面臨的問題解決在申報之前。

2020-07-01 04:50 / 0人閱讀過此篇文章  

投行來拼啦!

繼創業板在審企業平移工作告一段落後,6月30日深交所開始接收新IPO企業的申報。

券商中國記者採訪了解到,多家大型投行在首日遞交材料,希望能獲得首批受理。有券商人士預計,未來兩周將迎來創業板申報高峰。

就在此前,創業板股票發行規範委發出倡議,稱應堅持質量為先,安排有序申報,優先推薦準備充分完整的企業申報,不帶病闖關,儘可能將企業審核可能面臨的問題解決在申報之前。

首日積極申報

同日,深交所開始接收新申報企業提交的申請,投行新一輪「軍備賽」開始。

當天上午,輔導備案項目排在行業前五的一家券商投行負責人在接受券商中國記者採訪時表示,已經向深交所申報項目了。

一家大型券商的投行子公司保代告訴記者,6月30有部門同事申報了項目。從公司整體情況來看,要報的項目有很多。

申報工作進展迅速除了因為項目組做了大量準備 ,也得益於發行上市審核實現電子化。記者了解到,投行可以在發行上市審核系統上對申報文件進行批量上傳,系統會根據文件名和相應欄目做匹配;然後投行可對文件進行一鍵提交,大幅提升工作效率。

也有團隊趕不上首日申報,但快馬加鞭推進。北京一家律師事務所合伙人表示,其團隊負責多個IPO項目,證監會在審的已經平移到交易所,新項目打算在未來兩周內申報。

業內人士普遍表示,近期將迎來申報高潮。前述券商投行負責人預測,創業板IPO項目申報在這兩周會出現高峰。

前述律所合伙人向記者分析,由於IPO財報申報基準日為2019年12月31日,項目組普遍會選擇在這兩周申報,考慮到監管層允許財報有效期延長一個月,7月底就能見分曉。

參考科創板經驗,上市申請受理滿月(2019年3月18日至4月23日)時,上交所共受理企業申請90家。從每周受理速度來看,投行主要集中在頭3周申報,隨後申報速度出現放緩。

針對新項目的申報工作,券商中國記者此前從投行人士處了解到,創業板股票發行規範委向各家保薦機構發出倡議:第一從專業角度出發,認真選擇和推薦企業,組織符合創業板定位的各類優質企業積極申報;第二堅決履行「看門人」職責,把好信息披露首道關;第三堅持質量為先,安排有序申報,優先推薦準備充分完整的企業申報,不帶病闖關,儘可能將企業審核可能面臨的問題解決在申報之前。

多舉措提高審核效率

相比核准制的審核節奏,創業板註冊制審核將會提速,並向市場明確預期。根據相關規則,新申報IPO企業一旦被受理,深交所審核和證監會註冊的時間總計不超過3個月。

據了解,受理之日起20個工作日內,深交所將要提出首輪審核問詢;在收到發行人回復後10個工作日內深交所可以繼續問詢。據了解,發行人及其保薦人、證券服務機構回復深交所審核問詢的時間總計不超過3個月。

值得一提的是,為有效提高審核效率,深交所在投行項目申報環節設計了一個審核關注事項對照表。投行在前述深交所發行上市審核系統申報時,可以對照系統內的審核關注要點進行填列。

據了解,這是深交所根據證監會相關部門規章、規範性文件和交易所業務規則,在總結大量IPO審核問詢反饋意見和相關案例的基礎上形成審核關注要點。

在審核機制上,據了解,除了問詢式審核及電子化審核以外,深交所還會進行分行業審核。結合以往形成的分行業公司監管經驗,發行上市審核機構將對創業板申報企業實施分行業審核。發行上市審核機構可根據需要,就發行人業務與技術相關的問題,向行業諮詢專家庫中的專家進行諮詢,並在審核問詢中予以參考。

當深交所認為不需要進一步問詢的,會提交給上市委員會審議,上市委形成審議意見。隨後深交所將審核通過的向證監會報送材料,證監會在在20個工作日內作出予以註冊或者不予註冊的決定。





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