太上老君道教始祖，他身懷絕技，尤為擅長打造武器，在大禹治水束手無策的時候，他曾打造出一根「金箍棒」來幫助大禹治水。於是大禹便用金箍棒封印水妖，且將其放置在海底，威懾四方妖魔鬼怪，因此洪水的事情也就漸漸平息了下來。而後來孫悟空去龍宮裡討要武器時，便拿走了金箍棒，即所謂的「定海神針」。
金箍棒
據說孫悟空來到龍宮後，定海神針發出刺眼金光，百年未曾有人奪走過的定海神針被他輕易摘走，因此也有人說金箍棒便是為悟空而打造。」相傳太上老君一共打造了3根鐵棒，且分別被不同的人拿走使用，而剩下兩根鐵棒的主人也令人驚訝，嘖嘖稱奇。
隨心鐵桿兵
其中一根的主人是六耳獼猴。六耳獼猴是假悟空，他的武功與孫悟空不相上下。因此，也有人說他是孫悟空之心。因為和孫悟空的外貌和神態高度相似，他曾騙過一眾神仙，最後是如來佛祖識破了他的真身，幫助孫悟空制服了他。六耳獼猴的武器是隨心鐵桿兵，相傳是用玄鐵鍛造，實則也為太上老君打造神器。
混鐵棍
另一根的主人是木吒。木吒是托塔天王李靖的次子，在《西遊記》中，他是觀音菩薩的弟子，在唐僧師徒前往西天取經之時，幫助他們收服沙僧，降服紅孩兒。木吒的武器是吳鉤和混鐵棍。他的混鐵棍是比金箍棒還要厲害的存在。
混鐵棍上沒有金箍，也比金箍棒輕很多，因此使起來比金箍棒要輕便許多。牛魔王曾用混鐵棍與孫悟空決鬥，結果二人打的難捨難分，不相上下。這也從側面反映出混鐵棍是很強勁的武器。