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歷時13年 首批「出海」基金有望全部回歸面值

公募基金「出海」13年,將迎來重要時刻。截至最新凈值,2007年首批「出海」遭遇挫折的4隻合格境內機構投資者(QDII)基金凈值有望全部回歸面值。華夏、嘉實、南方等三家公司旗下的QDII基金已經回歸面值,上投摩根亞太優勢距離面值也只差0.035元。

2020-10-29 04:44 / 0人閱讀過此篇文章  

公募基金「出海」13年,將迎來重要時刻。截至最新凈值,2007年首批「出海」遭遇挫折的4隻合格境內機構投資者(QDII)基金凈值有望全部回歸面值。華夏、嘉實、南方等三家公司旗下的QDII基金已經回歸面值,上投摩根亞太優勢距離面值也只差0.035元。

首批出海QDII

陸續回歸面值

Wind數據顯示,截至10月27日凈值更新,上投摩根亞太優勢今年以來上漲12.47%,基金凈值為0.965元,距離面值只差不到0.04元。

伴隨海外股市的強勢表現,多隻QDII基金凈值近一年陸續回歸面值,並創出歷史新高。首批出海的華夏全球精選、嘉實海外中國股票基金今年凈賺超18%,基金凈值分別為1.296元、1.075元;南方全球精選年內漲幅也達到11.99%,基金凈值為1.186元。

「首批基金出海時機不佳,基金剛剛成立就遭遇『次貸危機』,基金凈值最低的跌到3毛錢,回本之路非常漫長。」北京一位大型公募高管表示。

在今年的結構性行情中,首批QDII基金的凈值陸續翻紅。

上投摩根亞太優勢基金經理張軍、張淑婉在三季報中表示,美元走弱,全球疫情緩和,亞洲主要市場指數反彈。上述幾個市場以美元計價在第三季的表現都超過10%。上投摩根亞太優勢基金超配了韓國等市場的科技板塊,低配東南亞市場,跑贏業績基準。

南方全球精選基金經理黃亮表示,在大類資產方面,基金保持了相對均衡的配置,把握住了三季度全球權益市場上漲的機會。超配美國、低配非美國發達市場。對港股保持了長期積極的觀點,行業配置長期相對均衡,超配了可選消費和醫藥行業,把握住了港股IPO中優質個股的投資機會。

首尾業績相差懸殊

部分基金年內賺近70%

2007年九十月間,首批4隻QDII基金募集約1200億元資金「出海」,開闢了國內公募基金資產配置國際化的新時代。但隨後的美國「次貸危機」讓這些基金遭遇重創,最低凈值一度跌到3毛錢。

除了首批QDII基金外,受新冠肺炎疫情影響,今年以來海外股市大幅震盪,部分基金在震盪市中斬獲了不俗收益。

Wind數據顯示,以人民幣份額計算,截至10月26日,全市場117隻權益類QDII基金(份額合併計算)年內平均收益率為12.26%。其中,南方香港成長、富國藍籌精選、廣發全球精選人民幣等多隻基金收益率接近70%,收益率不遜於今年國內的權益類基金。但同時,部分投向油氣市場的QDII股基虧損慘重,QDII權益基金業績首尾相差超過120%,結構性的分化非常突出。

針對海外市場未來的投資機會,多位績優基金經理在三季報中也披露了最新的投資動向,他們對海外權益市場表示謹慎樂觀,並將重點關注科技、消費、順周期行業的投資機會。

黃亮表示對於四季度全球權益市場持謹慎樂觀的判斷。他認為,以中美為代表的全球主要經濟體的推動復工復產的政策效果明顯,全球經濟將繼續企穩並好轉。同時,全球主要經濟體的寬鬆政策未來將進一步推升市場流動性,提升投資者的風險偏好。在風險方面,美國大選是四季度的最大的不確定因素,大選的結果將階段性影響全球權益市場的變化,但全球經濟低增長、低通脹和低利率的態勢中長期內依然是投資的主線。在市場風格方面,接下來要重點關注經濟持續復甦帶來的順周期行業的投資機會。

嘉實海外中國股票基金經理蔣一茜、陳葉雁南表示,該只基金的組合堅持聚焦高質量成長股、聚焦行業龍頭的策略,重點投資大消費、行業升級等板塊。「我們堅信在市場波動中還是有確定性高的成長股會長期勝出,波動只會提供給更好的建倉機會。」

上投摩根亞太優勢基金三季報認為,我們仍然看好整個東北亞的市場,尤其是科技板塊,將會受益於未來中國的半導體的崛起。另外,我們也看好印度將在疫情高峰之後逐漸恢復正常。四季度市場核心變量是基本面,最大的不確定性是美國大選帶來的市場波動。綜合來看,基本面上行趨勢在強化,美國大選的不確定性在弱化,國內外需求共振有利於市場進入盈利驅動的上行趨勢中。

華夏全球精選基金經理李湘傑稱,「我們仍集中重點配置長期趨勢向好、業績增長確定性強的科技板塊,精選了細分板塊里全球領先的優質龍頭公司。我們將繼續堅持『自下而上』研究,選擇具有成長性、國際競爭力、性價比高的平台型領導廠商進行中長期投資。」

本文源自證券時報





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