12月24日，資本邦獲悉，江蘇恆興新材料科技股份有限公司(公司簡稱：恆興科技)創業板IPO申請於近日獲深交所受理，保薦機構為東吳證券。
恆興科技是國內知名、品種齊全的有機酮、酸、酯類生產企業之一，主營業務為有機酮、酸、酯等精細化工產品的研發、生產和銷售。
2017年至2020上半年，公司實現營收分別為4.37億元、4.4億元、3.77億元、2.16億元;同期實現歸屬母公司所有者凈利潤分別為4842.73萬元、7367.33萬元、1.03億元、7374.74萬元。
公司2018年、2019年歸屬於母公司的凈利潤(以扣除非經常性損益前後較低者為計算依據)分別為6998.89萬元和9933.06萬元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤為1.69億元，不低於5000萬元滿足上市標準。
截至目前，董事長張千直接持有公司4.25%的股份，同時，在中港投資、港興管理、千葉管理中的出資比例分別為31%、15%、100%。董事張劍彬在中港投資、港興管理中的出資比例分別為20.00%、45.00%;石紅娟在中港投資的出資比例為19.00%;副總經理、董事會秘書吳葉在港興管理中的出資比例為5.00%。張劍彬、石紅娟夫妻系張千的父母;張千和吳葉系夫妻關係。前述四人合計控制公司79.25%的表決權，系公司的共同實際控制人。
恆興科技此次公開發行不超過4000.00萬股，擬募集資金總額不超過10億元，在扣除發行費用後，擬用於：27萬噸/年飼料添加劑、食品添加劑和環保型溶劑項目。
恆興科技表示此次登陸創業板，公司還存在以下幾點風險：
一、子公司停產引起的固定資產減值風險
報告期內，公司子公司連雲港中港受到2017年連雲港「129」爆炸事故和2019年響水「321」爆炸事故帶來的所處產業園區環保整治影響而持續停產。停產期間，連雲港中港根據政府部門及園區的環保整治標準，嚴格執行了自查自糾並確保環保、消防和安全生產等配套設施的合規整改。基於上述停產背景，公司於2020年6月末根據相關復產時間預期，對連雲港中港相關固定資產計提資產減值準備154.70萬元。未來，若受到政府部門政策要求等不可控因素影響，連雲港中港預計無法在原復產預期時間內完成復產，則其相關固定資產存在進一步計提減值準備的風險。
二、毛利率波動風險
報告期內，公司以下游市場需求為導向，憑藉在有機酮、有機酸和有機酯等領域的核心技術和生產工藝優勢，不斷著力發展具有顯著競爭壁壘、下游需求旺盛的產品種類，使得報告期內綜合毛利率呈上升趨勢，分別為27.14%、34.92%、47.62%、54.63%。未來，若公司主要產品受到上述因素影響而產生毛利率的顯著變動且公司無法通過及時調整自身發展戰略、產品結構和持續提升創新能力來進行有效應對，則公司綜合毛利率水平存在波動的風險。
三、募集資金投資項目用地尚未全部取得的風險
公司募集資金投資項目處於山東省濟寧化工產業園區內，項目計劃用地面積227,628.57平方米，用地性質為工業用地，新建總建築面積為99,978.3平方米，截至目前，公司下屬子公司山東衡興共計取得土地面積為49,332.00平方米。2020年10月，濟寧新材料產業園區管理委員會承諾，在符合相關法律規定的前提下，濟寧新材料產業園區管理委員會將依法組織公開出讓，山東衡興須按規定參與競買，依法取得土地使用權。若公司未能如期取得募投項目的國有土地使用權，可能會對募集資金投資項目產生不利影響。
四、安全生產風險
化學新材料產品的生產工藝流程較為複雜，公司已按照行業標準及實際生產運營情況制定了一系列安全生產管理制度，定期開展生產裝置的檢查及維修，堅持預防為主、綜合治理的方針，將安全生產放在首位。由於公司產品的生產涉及化學合成過程和危險化學品的使用，在生產、運輸、銷售的過程中，存在高溫高壓等不安全因素，公司不能完全排除在生產經營過程中因操作不當、設備故障或其他偶發因素而造成安全生產事故發生的可能性。一旦發生安全事故，將對公司的財產安全及員工的人身安全造成重大損失，對公司生產經營造成不利影響。
頭圖來源：圖蟲
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