艾德證券:中稅網遞表港交所 擬於香港主板上市

金融界 發佈 2021-08-10T01:00:29.467693+00:00

摘要:加科思-B(01167.HK)現正火熱招股中,艾德十倍槓桿融資打新通道持續開啟中!近年來,民營教育行業被資本市場持續看好,港股的教育板塊不斷擴充。來自北京的中稅網國際控股有限公司(下稱「中稅網」)也向港交所遞交初步上市文件,擬於香港主板IPO上市。

摘要:加科思-B(01167.HK)現正火熱招股中,艾德十倍槓桿融資打新通道持續開啟中!

近年來,民營教育行業被資本市場持續看好,港股的教育板塊不斷擴充。來自北京的中稅網國際控股有限公司(下稱「中稅網」)也向港交所遞交初步上市文件,擬於香港主板IPO上市。

中稅網是中國排名第一的財稅諮詢服務商,若此次成功赴港上市,即可填補港股市場財稅諮詢服務的空白。

財稅培訓市場潛力巨大

與目前港股教育板塊公司不同,中稅網專注於財稅諮詢及職業培訓這一細分行業,主要業務是向中國的企業及個人客戶提供財稅諮詢培訓服務及職業培訓服務。

財稅諮詢培訓是僱主為提高雇員的財務及稅務技能而提供的培訓服務。中國的財稅諮詢培訓服務始於2000年,自2017年起的十年間,財稅諮詢培訓服務獲得企業間的認可,市場變得成熟穩定。根據弗若斯特沙利文報告,來自財稅諮詢培訓服務市場的總收益由2014年約17億元人民幣增加至2019年約83億元人民幣,複合年增長率約37.3%,並預期於2024年達到283億元人民幣,於2019年至2024年(預測)的複合年增長率約27.8%。

圖源:上市文件

財稅職業培訓是財稅職業培訓機構為考生提供以考試為主導的培訓服務。目前,由於市場對高級人才的需求不斷增加以及在線教育的改革,推動了財稅職業培訓市場的發展。數據顯示,參與專業培訓的學員人數由2014年的2.2百萬人增加至2019年的6.8百萬人,複合年增長率約25.3%。於該期間的總收益由76億元人民幣增加至313億元人民幣,複合年增長率約32.7%。展望將來,該市場有望以約25.7%的複合年增長率呈上升趨勢,並於2024年達到984億元人民幣。

圖源:上市文件

占據行業領先地位

從行業增長速度來看,財稅諮詢培訓服務市場、財稅職業培訓市場這兩大市場的潛力已獲得了市場認同。而從目前市場的競爭格局來看,中稅網在這兩個極具潛力的賽道也確實擁有了領先優勢。

根據弗若斯特沙利文報告,以2019年收入計算,中稅網在中國的財稅諮詢培訓服務排名第一,在財稅職業培訓服務排名第五,分別占2.1%及0.7%的市場份額。其中,在中國管理會計師培訓服務這一細分市場,中稅網排名第一,所占市場份額達至64.8%。

得益於龐大的市場及行業龍頭優勢,中稅網在近年來取得了穩定的業績增長。在過去的2017年、2018年、2019年三個財政年度和2020年前九個月,中稅網的營業收入分別為2.53億元人民幣、3.02億元人民幣、4.10億元人民幣和2.48億元人民幣,相應的凈利潤分別為2095.5萬人民幣、3314.1萬人民幣、4931.0萬人民幣和2610.1萬元人民幣。

圖源:上市文件

此外,中稅網的客戶規模也增長得極快。截至2020年9月30日,中稅網客戶的數目約44900名;會員約16000名,其中約15600名為企業客戶。

此次上市,中稅網將把所募集到的資金用於推廣品牌及擴大銷售網絡,每年在全國建立15家或以上新分公司,並且尋求收購或投資其他業務,以求夯實在財稅培訓領域立足。我們也將對於中稅網的IPO動態進行及時跟進,感興趣的投資者可以關注我們。

近幾個月熱門IPO

除了中稅網之外,港股市場也有眾多新股機會可供挑選。

據市場最新消息,加科思-B(01167.HK)於12月9日-12月14日招股。該公司發行9647.6萬股,其中90%為國際發售,10%為公開發售,另有15%超額配售權。每股發行價12-14港元,每手300股,預期12月21日上市。此前,加科思藥業已獲數家生物技術專業投資機構的投資,包括啟明創投、禮來亞洲基金、高瓴資本及台灣玉晟等。

此外,綜合市場消息,預計2021年1月港股招股的企業有嘀嗒出行、諾輝健康等;預計2月及之後港股招股的熱門企業有快手科技、奈雪、京東物流、衛龍食品等;愛奇藝唯品會、58同城等中概股也將繼續回歸港股。

關鍵字: