2009年1月3日（北京時間是4日），比特幣的第一個區塊——被稱為創世塊——被挖出，開啟了一個全新的時代。值此之際，資深從業者熊越和Dovey Wan翻譯了這本《The Little Bitcoin Book》，並發表在開源的Gitbook上，希望從業者們踴躍「接過這棒火炬，傳閱這本手冊，讓更多人知道比特幣。」
全書較長，共4萬字。為方便閱讀，我們分為上中下三篇轉載：
精通比特幣：為什麼它對自由、財務和未來至關重要（上篇）
第一章 今天的貨幣出了什麼問題？
第二章 什麼是比特幣？
精通比特幣：為什麼它對自由、財務和未來至關重要（中篇）
第三章 比特幣的價格和波動性
第四章 為什麼比特幣對人權至關重要
精通比特幣：為什麼它對自由、財務和未來至關重要（下篇）
比特幣26問
其他資源
詞彙表
——————本篇為中篇——————
第三章 比特幣的價格和波動性
免責聲明：本書作者不是投資專業人士。本章提出比特幣價格變動和整體波動的可能原因，並不包含投資建議。
每個人都想知道：為什麼比特幣有價值？為什麼價格漲得這麼多？為什麼如此波動？如果和美元不同，比特幣不是靠一個經濟體背書（或者更憤世嫉俗地說，靠罰款和監牢的威脅背書），為什麼比特幣會有價值？
當買賣雙方存在不平衡時，資產的價格就會發生變化。對比特幣來說，這些不平衡是由一些因長期、中期和短期視角而不同的因素驅動的。
長期視角
在過去的十年中，比特幣的價格從幾分之一美分上升到近兩萬美元的高位。截至2019年8月的價格接近11000美元。
從開始到現在的比特幣價格（對數坐標）
比特幣是稀缺的。如第2章所述，供應量被設定為2100萬個幣。
比特幣的固定供應和透明的發行時間表對買家來說很有吸引力，因為替代品——法定貨幣——普遍會被稀釋，從而導致通脹，這意味著同樣多的錢每年只能買更少的東西。從長遠來看，更多人可能會發現比特幣具有吸引力，因為政府無法印更多的幣或審查交易，因為它很難被沒收。
挖出來的所有比特幣的總價值仍然只有2000億美元。相比之下，挖出來的所有黃金價值估計約為9萬億美元。比特幣的市值很小，只有2％的黃金價值，因此對價格波動更敏感。每日交易量也相對較小：每天約100億美元，而黃金為每天約3000億美元。由於流動性（liquidity）——即在特定時期內可以方便地買賣的資產數量——較低，即使是小買家或賣家也會對價格產生很大影響。隨著比特幣接受度的增加以及比特幣作為全球資產類別的增長，其波動性將會下降。這可能需要幾十年的時間。
中期視角
在幾個月和幾年的時間框架內看比特幣，價格變化的最大驅動因素是挖礦成本、大型機構買家的需求和減半事件。
挖礦有成本：設備、數據中心運營、電力。這些費用必須使用法定貨幣支付。因此，大多數礦工會定期出售他們挖出的部分或全部比特幣支付運營成本，這筆費用大約相當於每月2.5億至3億美元，或者是撰寫本文時每月開採比特幣價值的40-50％。
對這種規模的比特幣的需求，通常來自機構買家、富有的個人、家族辦公室以及希望接觸加密貨幣（通常從比特幣開始）的捐贈基金。
影響中期價格的另一個重要因素是減半（halving）。如第2章所說，挖礦獎勵每四年減少一半。到目前為止，比特幣在2012年和2016年已經有兩次減半。兩次減半都創造出了一個讓波動性劇增的供應斷崖。
不斷上漲的比特幣價格往往吸引更多的投機者，從尋求購買價值100美元價值比特幣的零售投資者，到購買價值數百萬美元的機構投資者。反過來，這會推高比特幣的價格，因為媒體的關注以及對錯過機會的的恐懼會加劇這種心態。這種動態創造出大量的價格泡沫，最終價格可能崩潰80％或更多。這些價格周期很有可能在未來減半的前後繼續下去。
短期視角
沒有中央權威有一個重要的副作用：波動性。
交易比特幣的場所為短期波動的原因提供了至關重要的背景。有很多地方可以交易，例如法幣交易所（fiat-to-crypto exchanges），允許將法幣直接交易成比特幣，點對點交易所（peer-to-peer exchanges），這需要親自會面，以及幣幣交易所（crypto-to-crypto exchanges），這只允許加密貨幣之間的交換。因為交易者尋求從波動中獲利，所以有槓桿交易所（leveraged exchanges），交易金額可達到存款金額的100倍。
加密貨幣交易所主要存在於網際網路上。因此，它們在一年中的每一分鐘都在運營，並且可以直接服務散戶投資者。相比之下，傳統市場通常位於倫敦、紐約或香港等大型金融中心，僅在周一至周五的約7.5小時裡開放實時交易，主要用於經紀人，而不是散戶投資者。
因為任何人都可以通過計算機和網際網路連接來收發比特幣，所以企業家建立一家基本交易所相對容易。由於比特幣不被視為證券，因此交易比特幣的交易所所用的監管標準可能沒有傳統市場嚴格。此外，幣幣交易所可以設在馬爾他、塞席爾或菲律賓等友好的管轄區，因為它們不需要法幣銀行帳戶，團隊可以遠程操作。存入交易所意味著信任該交易所可以保證資金安全。不幸的是，許多交易所管理不善。有充分記錄的瀆職或無能的事件導致大規模盜竊，包括Mt. Gox，Bitfinex和Quadriga共同失去了數以萬計的比特幣（價值數十億美元）。
警告讀者：許多交易所曾遭到黑客入侵或丟失客戶的比特幣。讀者在使用交易所時應該謹慎行事，並且應該只用自己能夠承受的比特幣數量來冒險。
比特幣適合散戶在線交易有助於其短期波動。儘管央行通常會尋求將波動性降至最低，但交易者更傾向于波動，因為它有利可圖。
在從一個月到一分鐘的時間範圍內，比特幣的價格波動可能是極端的。在2019年1月1日，一個比特幣價值3500美元。截至2019年8月，它價值接近11000美元。每日波動高達20％並非異常。這對投資者來說是可怕的，但卻是尋求從價格走勢中獲利的投機者的天堂。
不同於傳統的股票或債務市場，比特幣沒有決定價格共識的業務基本面。比特幣沒有員工，沒有產品性能，也沒有現金流。缺乏此類近期業績指標意味著強調交易的技術要素，這通常是零和。對於這樣的投機者來說，交易加密貨幣是另一種形式的在線撲克，需要長時間的微弱優勢，在舒適的客廳和方便的時候玩。
與傳統市場一樣，比特幣的價格對重大新聞也會有所反應——但它並不總是隨著利好消息上漲或者隨著利空消息下跌。例如，在2013年，黑客襲擊了當時最大的交易所Mt.Gox，隨後價格大幅下跌。然而，在2018年，如今最大的交易所Binance被盜了大約4000萬美元，而比特幣的價格實際上上漲了。
隨著比特幣變得更有價值和更具流動性，波動性可能會減少。這類似於著名股票與較不知名股票的價格波動。例如，對於個體交易者來說，影響蘋果公司的價格比低價股的價格要難得多。
對於交易者來說，比特幣是一種獨特且風險極高的工具。比特幣對交易者的吸引力，加上其缺乏流動性和槓桿交易的可用性，增加了其價格的短期波動性。
小結
自誕生以來，比特幣的價格隨著其固定供應和不斷增長的需求而總體向上和向右移動。在短期內，價格受到投機、市場操縱和大規模波動的影響。
歸根到底，是比特幣的固定供應和去中心化性質賦予了它價值和波動性。
如果比特幣進化到超越了價值儲存並且開始代表數字經濟的規模（就像法定貨幣對今天的實體經濟所做的那樣），比特幣將成為一種支付方式和一種記帳單位。此時，由於比特幣固定在價值交換而非投機活動上，波動性可能會下降。在此期間，它將繼續受制於本章中期和短期部分所描述的市場力量，並繼續大幅波動。
第四章 為什麼比特幣對人權至關重要
隨著比特幣的發明，個人現在能夠整合他們的辛勤工作的產出，並將他們的財富存儲為數字信息。這有助於防止政權或公司任意控制他們儲蓄或隨意轉移他們的財富。世界各地——尤其是獨裁國家，但即便是自由民主國家也包含在內——已經感受到這場金融革命對人權的影響，並將繼續加劇。
第1章介紹了從奈及利亞到委內瑞拉的個人的故事，他們一直在努力應對高通脹、金融監管、難以獲取的銀行業務和破敗的經濟基礎設施。
這些不是孤立的故事。根據人權基金會的數據，世界上大約一半的人口生活在威權主義之下。從古巴到白俄羅斯，從沙烏地阿拉伯到越南的大約40億人正受到政府的嚴重壓迫。其中許多人是經濟難民或政治犯。這些人不享有法治或和平推動改革的能力。甚至美國和歐洲政府也經常通過不斷增加的監督和通脹來壓制其公民。對銀行家的救助，對外部軍事干預，加強邊境安全和補貼福利只是印更多錢所帶來可疑行為的一部分。
當一個人權組織的銀行帳戶被一個獨裁者凍結，或者因為一個未經選舉的統治者犯下的罪行卻要制裁一整個國家的人民時, 比特幣可以是一條出路。
中本聰的發明可以極大地幫助沒有銀行帳戶或正式身份證件的數億人擁有和使用貨幣。只需電話和網際網路連接，地球上那些最脆弱的人就可以快速廉價地從任何人那裡獲得比特幣而不會被審查或扣押。
因此，比特幣正在改變跨境支付和匯款的遊戲，並有可能改善社會的許多其他方面。比特幣創造了一個真正的全球商品和服務市場，可以為更公平的競爭環境鋪平道路。
在巴林、俄羅斯和辛巴威這樣的地方，政府對銀行系統施加獨裁控制，導致高度貪污和腐敗。比特幣為一個政權和公司控制較少、個人擁有更多自由和個人選擇的世界奠定了基礎。
比特幣是一種不記名票據，意味著人們可以完全控制他們擁有的比特幣。此外，在發送比特幣時，沒有中間人可以審查交易或泄露發送人的個人信息。這可以防範竊賊、惡意公司和間諜政府。沒有其他貨幣或支付公司可以誇耀這種安全性。
在床墊下藏現金長期以來一直是那些破敗的經濟體里的人存錢的方式。明顯的缺點是現金很難保證安全並且傳輸不方便。如果當局找上門，他們可以拿走他們找到的任何現金。相比之下，比特幣易於存儲和保護，因為私鑰或密碼可以存儲在紙張、計算機、U盤上，甚至可以被記下來。比特幣所有權的合理可否認性是可能的，當局沒有簡單的方法來實際扣押比特幣。
逃避高通脹
伊朗到索馬利蘭的公民生活在肆無忌憚地印錢的政權之下，從而耗盡了他們省下的來之不易的儲蓄。
當然，通脹是所有央行都參與的事情。他們通常認為把在經濟體中發行更多貨幣是可取的，因為這會使市場保持運轉。民主國家可能表現出一些克制，但正如我們所看到的，通脹可能很快失控。
根據消費者價格指數，從2018年到2019年，德國的價格上漲1.7％，美國的價格上漲1.9％。在許多國家，消費品價格上漲幅度更大：巴西為3.75％，印度為5％，奈及利亞為11％，土耳其為20％，阿根廷為47％。價格漲幅超過10％的國家的人們注意到他們的收入和儲蓄突然貶值。
一個極端的例子是委內瑞拉。由於毫不留情的印鈔、系統性的腐敗和普遍的經濟管理不善，2018年價格上漲了2300000％——惡性通脹如此嚴重，使得儲蓄無法實現。貨幣到達銀行帳戶後數小時開始蒸發。這迫使委內瑞拉人只能勉強維持生計，一旦賺到錢，就把錢換成必需品上。委內瑞拉人生活在專制政權之下，無法參加自由和公正的選舉，而通過這種方式他們可能才會選出可靠的政府。在過去幾年中，超過400萬公民（占該國人口的10％以上）已逃往鄰國，如巴西和哥倫比亞，這已成為世界上最嚴峻的難民危機之一。
除了摧毀國內經濟外，委內瑞拉政權近二十年來一直實行嚴格的資本管制。將錢匯入或帶出國家非常困難。匯款的主要方式是通過可在兩個國家獲得帳戶的中間人：一個人可以把哥倫比亞比索交給一個在委內瑞拉擁有帳戶的中介人，該帳戶將等量的委內瑞拉玻利瓦爾轉移到最終目的地。由於銀行在政府的壓力下正在標記那些在國外使用委內瑞拉帳戶的人，因此即使這種解決方法現在也已經停止。回想一下第1章：政權不希望其民眾能夠獲得比委瑞內拉玻利瓦爾更好、更健全的貨幣。
另一種選擇是，讓生活在美國的朋友或家人把美元發送到哥倫比亞邊境城市的西聯辦公室。接收人必須逃離委內瑞拉，冒著極大的風險前往該市，從西聯取回美元，衣服里藏好現金潛回委內瑞拉。不用說，這是耗時且危險的，因為陸地邊界和機場充斥著想要沒收現金的腐敗官員。
解決方案：使用比特幣跨境轉移價值。委內瑞拉人可以通過簡訊向國外的朋友或家人索要比特幣，並在付一小筆手續費後收到幣。此交易無法進行審查，也不易追查。對於生活在穩定經濟體中的人來說，比特幣可能看起來很不穩定，但對於委內瑞拉人來說，即使比特幣價格突然上漲20％，與最近玻利瓦爾2300000%的貶值幅度相比，仍然是溫和的。
一旦他們通過手機或電腦收到比特幣，他們就可以在 LocalBitcoins.com 輕鬆將其變成當地貨幣，這是一個eBay風格的網站，連接著100多個國家的交易員。他們可以在網站上出售新收到的比特幣。他們可以在15分鐘內賣掉比特幣並在銀行帳戶中獲得玻利瓦爾。該系統每天用於讓數百萬美元進出委內瑞拉。截至2019年中期，對於委內瑞拉這種完全破碎的經濟體系里人們來說，比特幣已經成為最後的平行經濟體。
普遍獲得貨幣
一個穩定的民主國家的受過教育公民很容易開設一個銀行帳戶。但對於全世界數十億人來說，情況並非如此。在阿富汗和沙烏地阿拉伯，婦女的男性親屬禁止她們開設自己的銀行帳戶。她們實際上被剝奪了金融自由。
對她們來說，比特幣可以提供一條新的生命之路。2014年，一位名叫羅婭·馬哈布博（Roya Mahboob）的阿富汗科技企業家面臨了一項重大挑戰：她無法付錢給她的女性雇員。如果她給她們現金，她們的家人會把錢拿走。男性親屬不會讓她們開銀行帳戶。PayPal等軟體在她們的國家/地區不可用。一位朋友提到了使用比特幣的可能性，她開始用它來付錢給她的員工。比特幣給了她們金融自我主權。
其中一名年輕女性因為生命受到威脅而不得不逃離阿富汗。但她帶上了她存在手機里的比特幣。她穿越伊朗和土耳其，最終到達德國。在那裡，她把她的比特幣——幸運的是在她的旅程中已價格大漲——換成了歐元來開始新的生活。在沒有其他選擇的時候，比特幣可以幫助被壓迫和沒有銀行帳戶的人。
隨著比特幣的基礎設施和當地的人對人交易在未來幾年內不斷增長，它將對外援和人道主義援助產生重大影響。也許關於援助業出現問題的最生動的畫面是出自2019年2月委內瑞拉邊境的一張照片，當時馬杜羅政權通過用拖拉機拖車將邊境橋架起來阻止外援進入該國。在照片中看不到的是，數百萬美元的比特幣在政府控制之外來回移動。
今天的外援系統存在明顯的漏洞。無論是向另一個政府提供援助的政府，向非政府組織捐贈的慈善組織，還是在醫療緊急情況下向家庭匯款的個人，錢只有在通過第三方之後才能到達目的地。
即使在最基本的情況下，也至少有三個中間方：發送方銀行，央行和接收方銀行。通常有更多的中間方，有時多達7個。每一方都可以放慢流程、凍結交易，甚至竊取資金。前聯合國秘書長潘基文在2012年的一次講話中宣稱，去年腐敗「使得所有發展援助的30％無法到達其最終目的地」。
根據GiveDirectly和世界銀行等組織的研究，直接現金轉移是提供援助的最有效方式。比特幣可以在幾分鐘內完成對地球上任何人的無限制轉移。接收人不需要銀行帳戶或官方身份證明，只需要上網。
皮尤最近的一項研究發現，新興經濟體中有45％的人已經擁有智慧型手機，這一數字還在不斷增加。要了解比特幣在這一領域的潛在影響，請考慮在像菲律賓這樣的國家，只有20％的成年人擁有銀行帳戶。
要用作支付軌道，比特幣接收方必須能夠將其交換為當地貨幣。除非可以將比特幣用於商品或服務結算，否則比特幣目前不具備捐助的作用。但根據馬特·艾爾博格（Matt Ahlborg）對比特幣市場數據的詳細分析，從東亞到西非的新興經濟體的個人越來越容易將比特幣兌換成當地貨幣。
更重要的是，當傳統銀行歇業時，比特幣網絡繼續運轉。隨著其全球基礎設施改善全球人們的流動性和獲取渠道，比特幣作為受援助者生命希望的能力將急劇增加。
已經存在網狀網絡、衛星系統和基於無線電的技術，這些技術允許人們在不訪問網際網路的情況下收發比特幣。工程師們正致力於創新，使政府越來越難以阻止公民獲取比特幣，這是一種他們無法通脹或輕易沒收的貨幣。
無現金社會
無現金社會的想法通常被描述為非常方便。但從人權角度來看，它為政府和銀行提供了前所未有的權力，同時也帶來了新的危險。
現金是保護個人隱私的最佳方式之一。當用紙幣支付某些東西時，只有買方和賣方知道交易，並且政府難以跟蹤購買行為。當紙幣被放入慈善捐款箱時，可以用現金進行匿名付款。
不幸的是，現金正在世界各地消失。在像委內瑞拉或索馬利蘭這樣的惡性通脹的社會中，紙幣是如此毫無價值，以至於它們需要按公斤的重量進行稱重。與此同時，在斯德哥爾摩和上海等先進城市地區，居民幾乎只使用數字支付。據估計，全球所有交易中只有8％仍然使用硬幣或紙幣進行。到2030年，能夠在日常生活中有意義地使用現金的人數將接近於零。
在愛沙尼亞，政府正在免費提供公交服務。這聽起來不錯，但有一個問題：乘客只能通過使用他們的公民卡來獲得免費乘車，從而使得政府能夠跟蹤他們的活動。雖然愛沙尼亞人可能不必擔心，但俄羅斯或白俄羅斯等附近威權政府的公民有理由擔心。類似的，即使在西方民主國家也開始出現不那麼令人痛苦的趨勢，信用卡公司和商家把交易活動賣給廣告商來獲利。
比特幣與老大哥
人們在買什麼比他們在說什麼透露出更多信息。交易披露了大量信息，關於人是誰和他們做什麼，他們何時去何地，或者他們喜歡或不喜歡什麼。跟蹤的支出越廣泛，個人面臨奧威爾式結果的可能性就越大。
在民主社會中，出現了一場關於像 Facebook 這樣的公司發行自己的貨幣的爭論。Facebook 正在提出通過 WhatsApp、Instagram 或 Messenger 上現有的社交媒體帳戶向數億人引入Libra。雖然像 Libra 這樣的項目可以很好地為大量目前沒有銀行帳戶的人提供金融服務，但許多人擔心 Facebook 會記錄用戶的支付活動，影響選擇，或者取消個人資格，並凍結他們為表達特定政治觀點付款的能力。
為了阻止老大哥，每個人都必須減少不斷擴大的數據蹤跡。在公司和政府之間傳播和共享與身份相關的信息越少，就越難以被監視、操縱和控制。
無現金社會是一個個人金融行為被監視社會。無論是政府控制的線上交易還是企業控制的 Libra，公司都可以追蹤所有經濟活動來獲利、壓迫人們的日常金融行為。
如果未來可以有所不同會怎麼樣？如果現金可以以數字形式存在會怎麼樣？雖然目前比特幣交易只是使用的，但開發者社區正在做很多工作來為比特幣網絡及其用戶帶來更多隱私。在不久的將來，當在線購物、購買公交或地鐵票，或訂閱政治雜誌或播客的時候，個人在付款時不需要透露他們的身份。
用閃電網絡讓比特幣變得私密
消費者越來越失去財務隱私。閃電網絡（一種目前正在比特幣上構建的支付網絡）中可能存在一種解決方案。
現有的支付系統創建了各種隱私蜜罐，因為每個金融中介都是潛在的安全漏洞。比特幣的不同之處在於沒有中介，因此至少在原則上，這個漏洞可以被消除。不幸的是，比特幣交易的關鍵細節記錄在區塊鏈中，任何人都可以看到。研究人員已經探索了是否有辦法隱藏或模糊交易的具體細節，並仍使用比特幣支付，這可以通過閃電網絡來實現。
閃電網絡不會直接將每筆交易的詳細信息記錄到比特幣區塊鏈中。閃電網絡的目標是提高比特幣可以處理的交易速度和數量。隱私恰好是實現該目標的副作用。
這項技術突破很像比特幣，因為它是開源的，無需許可的，並且可供任何人使用，無論其位置、年齡、收入、性別或公民身份如何。比特幣閃電可以幫助防止反烏托邦的未來，在這種未來里隱私是昂貴的，只有富有的個人才能實現。
即使在無現金社會，也很快就可以在手機上使用閃電網絡應用來匿名購買公交票來參加一場示威遊行或在線購買政治書籍。地鐵票務機或亞馬遜不會對購買者有任何了解，也無法泄露數據或與政府分享信息。
也就是說，閃電網絡不是一種隱私靈丹妙藥。匿名支付信息只是確保完全隱私的一步，因為還需要廢除諸如電話後門、地理定位跟蹤和監控攝像頭等隱私缺陷。
《黑天鵝》作家納西姆·塔勒布（Nassim Taleb）寫道，比特幣是「針對奧威爾式未來的保險政策」。隨著世界範圍內不斷增長的監控和現金消失的趨勢繼續存在，未來似乎迫在眉睫。
技術並不總能改善全世界的自由。相反，人工智慧和大數據分析正在系統性地剝奪個人的自由。歷史學家和《人類簡史》（Sapien）的作者尤瓦爾·諾阿·赫拉利（Yuval Noah Harari）警告說，現代信息技術傾向於支持暴政，但技術也可以支持自由——在為此目的而故意設計和部署時。比特幣，特別是當它被賦予像閃電網絡這樣的新發展時，可以成為全球人權鬥爭的重要工具。
第五章 兩種未來的故事
這一年是2039年。
過去20年來，全球性戰爭顯著增加。各國都在力爭擺脫美元和人民幣的主導地位。有時，這種經濟動盪會引發暴力衝突。富裕國家遭受政治衰落和棘手的經濟衰退之苦，而貧窮國家則徘徊在幾乎全面崩潰的邊緣，因為連續的經濟危機將財富和權力進一步鞏固到核心的中央與財團的手中。
阿里巴巴、騰訊、Facebook、谷歌和亞馬遜等全球性科技公司控制著國際網際網路市場，經過幾輪政府施壓、反托拉斯訴訟與和解，它們均同意交出用戶數據以換取市場保護。巨頭公司與世界各國政府全面分享各種用戶信息，了解每個人購買記錄，視聽記錄，每個人在社交網絡上發布的內容以及每個人的實時地理位置。科技公司已成為國家政權的「雷達衛星」。個人隱私不復存在。
這使政府能夠對其公民進行前所未有的控制。隨著坎蒂隆效應的加劇, 與政權核心有裙帶關係的人獲得了極高比例的財富，貧富差距繼續擴大。數字監控是一種常態，而對專制政府的批評逐漸消失。政府和大型企業對貨幣的控制，意味著他們可以審查言論，異議內容創作者無法獲得報酬以支持他們的工作。
思想的多樣性如今變成了異教徒的產物。世界各地的警察使用物聯網、醫療植入數據、電話跟蹤、交易歷史和搜索查詢來定位和懲罰持不同政見者。反對意見基本上是不可能的，因為現金已經消失，所有購買行為(包括可能隱藏一個人身份的地鐵票、報紙和面具等物品）都是數字化和被監控的。國家和跨國科技公司比以往任何時候都更強大。
這一年是2039年。
充滿活力的全球經濟繼續蓬勃發展。世界各地的人們正在積累財富，能夠負擔得起住房，並開展新的業務。來自曾被稱為第三世界國家的企業家正在推動全球經濟的創新。換個地方生活比以往更容易。政府之間不得不相互競爭, 因為公民可以選擇他們想要居住、工作和納稅的地方。個人所得稅降低，而市政基礎設施、服務和學校的質量因全球之間的政府競爭而得到提高。
許多小企業提供的多種新興商品和服務的激增，帶來了比想像中更多的創新。曾經占據市場主導地位的許多跨國公司已經被來自全球各地的小型企業所淘汰。任何人都可以使用無需許可的、私人的支付手段來支付任何費用。
隨著公民越來越擅長繞開嚴苛的資本管制, 並為自己保留財富而不是將其交給精英階層，許多獨裁政權已被推翻或削弱。
政府被迫從控制轉向競爭；個人比以往任何時候都更自由。
基於比特幣的世界是什麼樣的？
預測未來始終是一個冒險的立場。鑒於世界目前的軌跡，以上是兩個可能的不同願景。也許兩種極端都不可能實現，但個人可以控制他們的社會未來的方向。
貨幣體系處於十字路口的中間。比特幣有可能將貨幣和國家分割。值得一提的是，比特幣如果在全球範圍內被廣泛採納和使用, 將如何改變社會？
無邊界經濟興起
自20世紀以來，國家就基本上控制了經濟。向數字貨幣的過渡一開始會允許政府通過輕易增加貨幣供應來支付各種財政計劃，從而以一種前所未有的方式來控制經濟。
但隨著數字時代的發展，經濟開始超越國家的控制。在21世紀初，當消費者購買世界各地生產的商品時，這是顯而易見的。公司可以聘請菲律賓到奈及利亞的自由職業者作為軟體開發人員、虛擬助理甚至遠程放射科醫生。貿易夥伴可以在數千英里以外。所有通信都是數字的、即時的、無縫銜接的。然而，跨境支付仍然是緩慢且昂貴的。支付在線商品仍然依賴於傳統渠道，而金融機構間的美元結算仍需要幾天的時間。貨幣體系尚未適應日益互聯的數字世界。
比特幣的出現是推動下一波金融發展浪潮的火花。
社交媒體內容、視頻遊戲等數字原生的商品將占據世界經濟的更大份額。比特幣將越來越多地用作跨境交易的支付方式，因為法幣結算在很長一段時間都會非常繁瑣笨重。比特幣的微交易，快速結算以及不斷增長的比特幣用戶群將迫使商家以比特幣的價格結算。
今天這些經濟體規模很小——就像20世紀90年代在美國在線聊天的社區一樣——但隨著它們的成長，它們將進一步侵蝕各國政府的經濟控制。由於更多的財富來自無國界網絡，並以個人擁有的無國界貨幣計價，財富將變得更容易流轉與移動，並將從任何一個民族國家的實體經濟中解放出來。
政府面對真正的戰爭價格
當比特幣無處不在時，國家簡單地印更多鈔票來資助戰爭的能力將會受到更多限制。戰爭將不再像過去一百年那樣容易獲取資金。如果戰爭確實發生，將會是更有限和更短暫的。
俄羅斯對敘利亞和烏克蘭的干涉, 或美國對伊拉克和阿富汗的占領等長期衝突可能已成為過去，因為此類行動將越來越難以融資。國家之間的戰爭更加成為最終且最差的選擇，因為政府更願意找到解決分歧的更便宜的方法。
威權主義變得過於昂貴
威權國家將難以在他們無法控制的全球環境中競爭。隨著世界各地的公民可以全權控制他們的個人資產的轉移，任何具有高生產力與核心競爭力的人才就會帶著其財富離開, 去一個與他之前生活地競爭的城邦或者國家生活。為了留住這些人才，政府必須實施嚴格的邊境管制，或讓這些公民在政治治理中有他們的聲音。
獨裁政權不會悄然消失，但他們將被迫做出選擇：面對大規模資本外逃, 還是允許更多的自由。感謝網際網路，自由文學和電影作品現在可以出現在生活在厄利垂亞和朝鮮等最暴虐政權之下的家庭中。隨著可以與信息一樣通過網際網路無縫安全傳輸的貨幣的出現, 這種現象將會被大大加速。
資產可以被正確定價
比特幣都為每個人都提供了一種有效的價值存儲，無論其身份、種族或所在地。作為對法幣通脹的一種對沖，目前大多數人都選擇將其部分財富儲存在房地產、股票和貴金屬中，它們都更為中心化並因此比比特幣更難獲取。在一個用比特幣來儲存財富的世界裡，這些資產的投機泡沫將不再那麼普遍。
例如，通脹引發的房地產泡沫的案例將會減少，因為更少的外國人會在一個城市大量購買住房而不打算住在那裡。有了比特幣這種更好的選擇，在國外購買穩定的資產將不具吸引力。房價不會飆升，更多的人將能夠在自己的城市買得起房子。
去中心化金融到來
隨著各國能夠以比特幣（一種真正的全球儲備貨幣）而非區域性的美元、歐元或人民幣結算貿易，美國、歐洲和中國的統治地位將逐漸消失。勞動力將可以在世界範圍內自由行動，對勞動力的競爭將更加激烈，這讓工人可以得到他們生產的更多價值。
美國、歐洲和中國的銀行將失去其壓倒性的影響力，因為每個人都可以成為自己的銀行，從而隨時間推移實現真正的儲蓄。財富將在出口勞動力的國家積累，使國內企業如雨後春筍般湧現，並建設基礎設施和服務。
大銀行的力量被削弱
銀行由於與政府的特殊關係以及對人民的財富控制而變得龐大，它們要麼破產要麼變得更小。 「太大而不能倒閉」將不再是常態，銀行和大公司在出現錯誤時將不再能夠依賴2008年金融危機那樣的政府救助. 如果沒有這些優勢，銀行和跨國公司將需要專注於為客戶提供服務，而不是向政府提供服務。由於比特幣的無邊界性質，較小的公司和銀行將能夠為全球客戶提供靈活服務，並將取代過去僵化的巨頭。
老大哥的衰落與監控資本主義
今天，數字支付信息被公司用於謀取利潤和政府監控。由於網際網路已發展成為一個默認的開放市場，因此隱私標準在保護越來越多的在線個人信息和重要信息方面一直很緩慢。結果，大量個人數據在不知情或沒有明確許可的情況下，被不斷地重新打包、分析和利用。
隨著以比特幣為基礎的閃電網絡的出現和採用，大多數日常小額購買都將與身份隔離。
在在線購物，訂閱政治雜誌，捐贈民間社會組織或支付醫療費用的時候，除了消費者以外，沒有任何人會知道交易的全部細節。從中間位置泄漏信息的支付處理商將不復存在，因為交易是點對點的, 商家只能看到付款。在這種環境中沒有身份識別信息，監控系統更難以跟蹤消費者的行為並預測他們的行動。
自我主權的開始
比特幣這種現象所具有的潛在影響與民主政體和網際網路類似：這些技術各自推翻了政治權力的暴政和巨頭公司對知識的控制。通過民主，公民集體控制著政府和獨裁者的權力，通過網際網路，普通公民獲得了更強大的聲音和更自由的知識獲取渠道。
同樣，比特幣將打破各個國家與大公司所享有的貨幣壟斷權。一個世紀以後，人們將回顧2019年，回想起一個少數特權階層控制經濟成為過去的時代，就像今天有人回顧君主制封建制或國家宣傳機器的觀念成為過去的時代。隨著比特幣發展成世界貨幣，這種演變將分三個階段進行。
階段1：價值存儲
比特幣採用的第一步將是作為一種價值存儲。在這個階段，全世界的儲蓄者保護自己免於地方政府的通貨膨脹。今天，這種情況不僅發生在委內瑞拉和辛巴威這種惡性通脹的經濟體中，還發生在美國和歐洲這樣的地方：在過去的幾年中，比特幣的表現超過當地的法幣。在價值存儲階段的後期，養老基金和主流金融機構將開始在其投資組合中添加比特幣，再後來，政府將開始在其央行儲備金中添加比特幣。
在這個階段，接受度將隨著人們意識到它的好處而緩慢而有機地增長。
階段2：付款方式
當足夠的商家意識到比特幣以外的貨幣實際上是一種劣質的價值存儲時，他們會希望人們用比特幣支付他們。這類似於委內瑞拉的黑市商人拒絕玻利瓦爾而索要美元。隨著越來越多的商人、企業家和雇員開始喜歡比特幣，對比特幣的需求將會增加，就像引入布雷頓森林體系的黃金可兌換體系後，對美元的需求飆升一樣。
這種情況最初不會發生在像美國這樣的發達經濟體中，而是發生在通脹和腐敗的破敗經濟體里。這些社會可能會受到壓迫性政權的統治，這些政權會削弱容易被沒收的價值儲備（如美鈔和黃金）的可用性。這些地方的人們將使用比特幣來規避對其財富的沒收，並在必要時完全逃脫。
在這個階段，精心設計的軟體，更快的結算技術，改進的基礎架構和隱私創新將成為最前沿。比特幣用戶將能夠實時而私密地進行交易，使監管變得更加困難。
階段3：帳戶單位
隨著越來越多的人持有和賺取比特幣而不是當地法幣，商品和服務將開始以其絕對比特幣價格而不是當地法幣或美元定價。在這一點上，將有利潤豐厚的套利機會: 借入快速貶值的貨幣並將其轉換為比特幣將變得有利可圖。
這將是超比特幣化 (hyperbitcoinization) 的開始，美元和人民幣將失去其特權地位，比特幣將成為世界結算貨幣。反過來，這將導致大多數其他貨幣的惡性通脹，因為貸款將非常昂貴，以防止套利。由於比特幣將是最值得存儲價值的地方，因此這種正反饋循環將導致許多其他貨幣大幅貶值。
現在還很早
大多數改變世界的技術最初都被人群所忽視。想想電力，它最初被認為非常危險；電話，當初沒有人想買它；汽車，肯定不能在鵝卵石路上跑；飛機，可能不太安全；微波，據說會破壞食物里所有營養價值；手機，據說會導致癌症；或者網際網路，註定要失敗。請記住《紐約時報》專欄作家保羅·克魯格曼的話，他在1998年寫道：「到2005年，網際網路對經濟的影響將不會超過傳真機。」
任何基礎技術，從冰箱到信用卡，都遵循接受曲線 (adoption curve)，並在一開始就有很多懷疑論者。最終，曲線指數上升，呈現為一個S形，技術傳播開來。我們很難想像一個比這一事實更公平或民主的想法了：今天的任何人——無論他們的所在地點、性別、語言、年齡、教育水平或財富——都可以充分參與到比特幣（一種仍在其接受 S 型曲線底部的快速增長的技術）裡面來。
就可用性、容量、公眾意識和商業利益而言，比特幣目前遠未達到所需的水平。沒有足夠的公司建立在比特幣上；沒有足夠的學者專注於它；沒有足夠的教師傳授它；沒有足夠的商家接受它；沒有足夠的非盈利基金會支持其發展；並沒有足夠的公眾領袖認真地用其能力去幫助實現金融隱私。在這方面我們需要更多的關注度、參與度和批判性思考。
世界上只有不到1％的人口擁有過比特幣。如果投入適當的時間和資源來開發用戶友好的錢包、交易所和教育材料，比特幣有可能為全球數十億人帶來真正的改變。比特幣可以幫助任何人獲得更多的財務自由，但它可能首先會幫助那些最需要它的人。
奈及利亞、土耳其、菲律賓、委內瑞拉、伊朗、中國、俄羅斯或巴勒斯坦的人民在他們的金融體系中沒有與西方國家一樣的自由、人權和信任。對他們來說，比特幣是一種出路。
選擇退出、沉默和離開是抗議的新形式。為了實現變革，個人無需與成千上萬志同道合的人進行協調，就可以每天或每周一次地淹沒街道。這些人可以像發送電子郵件一樣輕鬆地轉走他們的財富。現在，一次一個人就能發起抗議。最初的接受度將是涓涓細流，然後匯聚成溪，最終成為滔天洪水。
未來在你的手中
比特幣是一項意義深遠的發明，為當前貨幣體系和經濟體系的許多問題提供了新的替代方案。不平等、壟斷的跨國巨頭和威權主義, 在某種程度上是由於國家對貨幣的控制來驅動的。隨著世界了解到比特幣以及它如何通過技術手段實現自我主權，權力將在全世界以顯著的方式變得去中心化。相比威權體制，更多政府會尊重人的尊嚴、價值與才能。相比與客戶脫節的跨國企業，將會有較小的公司為客戶服務。雖然結果平等是不可能的，但比特幣將通過使人類能獲得並持有他們創造的價值，從而創造公平競爭的環境。
只需一部便宜的智慧型手機和網際網路就能參與下一次金融革命, 有什麼比這個想法更加公平呢? 沒有銀行，沒有政府監管機構，無需許可就能成為這個未來的一部分。
通過從掌權者的突發奇想那裡奪回對財富的控制，每個人都可以更自由地創造他們自己的命運。
比特幣以一種在21世紀初從未想到的方式實現了人類自由。
請接過這棒火炬, 傳閱這本手冊, 讓更多人知道比特幣。
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精通比特幣：為什麼它對自由、財務和未來至關重要（下篇）
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