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金融投資報:巴菲特再出手有眼光 A股未來投資邏輯在哪兒?

一直深陷負面新聞的波音最近幾天股價出現一波上漲,有消息稱巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋正大筆建倉波音股票,買入金額在50億美元左右。

2020-01-08 03:32 / 0人閱讀過此篇文章  

一直深陷負面新聞的波音最近幾天股價出現一波上漲,有消息稱巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋正大筆建倉波音股票,買入金額在50億美元左右。而就在前兩天還有消息稱,伯克希爾哈撒韋公司旗下的一家公司將在內華達州建上一座太陽能發電廠,A股太陽能概念股聞風而動。

無論是波音還是太陽能,在此前似乎都沒有處於輿論有利的一方。特別是波音,因為不斷出故障被拒購,股價更是一跌再跌。但巴菲特就是有眼光,波音再怎麼出故障,依舊是全球民航飛機生產巨頭,而民用航空市場在未來依舊會迎來大發展。中國作為全球唯一的萬億美元級民用飛機市場,未來20年在新增飛機和航空服務領域將創造價值達2.7萬億美元的民航市場需求。如果加上美國和歐洲等國家和地區,民用航空的市場發展空間十分巨大。在這個領域波音依舊是巨頭,737MAX風波也遲早會過去。

行業需求不斷增長,景氣度不斷提升,股價處於低位,這就是巴菲特的投資邏輯。太陽能也一樣,在國際油價始終居高不下的背景下,太陽能作為最清潔的可再生能源被青睞也是順理成章。我們現在都很關注特斯拉在中國國產化的進展,但馬斯克其實最看好的並不是電動汽車,而是太陽能。他最新表態稱,特斯拉的太陽能和能源存儲業務的增長速度將超過電動汽車業務。

從巴菲特最近兩次出手不難看出,投資還是需要有高瞻遠矚的眼光,要看清市場的未來需求。從這個角度看,未來什麼是中國市場的需求大風口?如果一定要再加上消費升級、科技升級的概念,5G商用肯定是一個大的風口。最近伴隨著5G商用的題材炒作已經是此起彼伏,包括網紅帶貨、雲遊戲概念等,都是預期在5G網絡構架之上的前沿機會。比如網紅帶貨的基礎是直播,是5G時代低延遲的高清直播,如果你的手機一直連不上網,視頻一直在「轉圈圈」等待,這樣的消費體驗肯定很差。雲遊戲也一樣,沒有超快速的無線網絡,你怎麼上「雲」?上不了「雲」,怎麼去「遊戲」人生?

5G商用的未來是萬物互聯。最近有一個消息被市場埋沒了,那就是中國聯通(港股00762)率先在全國開展eSIM業務,也就是虛擬電子SIM卡。eSIM可實現終端遠程讀寫更改,就是這個遠程讀寫更改讓沒有生命的機器設備有了「科技生命」,這就是5G萬物互聯的基礎入口。在目前5G網絡還未最終成型的階段,在萬物互聯終端還沒有形成規模化運用階段,什麼是eSIM業務的最初體驗?是智能穿戴,是智能手錶。聯通在推出eSIM的同時,就宣布了幾個品牌的智能手錶可以作為eSIM業務的終端載體。此前,智能手錶很多只能作為一個健康監測產品或者手機的附屬設備存在,但有了eSIM業務以後,智能手錶將真正成為智能穿戴的風口,不僅可以實現手機的替代,而且在新業務拓展上也會有新的突破。

相比較而言,此前A股爆炒的TWS無線耳機其實與智能穿戴沒有多大關係,就是由於它是蘋果力推的新銳外設,所以能火起來。但是,在蘋果的業務里,智能手錶的地位卻是TWS無線耳機無法取代的,蘋果2019年第三季度財報顯示,iPhone業務收入在總收入中占比已經不到一半,且銷量漸趨疲軟,而可穿戴設備等領域產品收入卻有50%左右的增速,成為此次蘋果業績的主要拉動點。大家可以設想一下,如果蘋果在5G時代要想繼續領先,在智能可穿戴領域會不會有新的爆款出現?如果有,2020年會不會是智能可穿戴爆發的元年?

本文源自金融投資報





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