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5G助力半導體設備加速成長,這些細分領域有機會丨牛熊眼

1月10日早盤,半導體概念大幅拉升,截至發稿,大港股份漲停,匯頂科技漲逾8%,晶方科技漲6%,國民技術、華天科技、中穎電子等多股均不同程度上漲。

2020-01-10 20:03 / 0人閱讀過此篇文章  

1月10日早盤,半導體概念大幅拉升,截至發稿,大港股份漲停,匯頂科技漲逾8%,晶方科技漲6%,國民技術、華天科技、中穎電子等多股均不同程度上漲。

在1月9日舉辦的「5G標準發布及產業推動大會」上,中國工業和信息化部副部長王志軍指出,隨著全球新一輪科技革命和產業變革的深入推進,5G不僅僅是新一代移動通信技術,更是未來經濟和社會發展的必備基礎設施。

為進一步做好5G技術創新和標準化工作,促進相關產業高質量發展,王志軍提出三點要求:一是持續完善5G的新產業生態體系,二是鼓勵5G新應用模式的探索與創新,三是不斷深化5G的全球標準化合作。

自2019年第四季度以來,半導體行業持續反彈。5G、人工智慧、新能源汽車等領域發展迅速,半導體行業對相關產品的需求持續增長。中銀國際預測,在5G技術帶動下半導體行業將全面復甦,全球半導體設備行業規模將上一個新台階,並大機率創歷史新高。

根據天風證券統計,2019年共有12座晶圓廠投產,總投資規模超過400億美金,規劃產能49.2萬片/月。處於產能爬坡狀態的晶圓廠共有13座,涉及投資金額超過530億美金,現有產能大約33萬片/月,未來會爬坡到超過100萬片/月。2020年隨著下游需求增長,半導體行業景氣度提高,預計投產項目將陸續進入擴產階段,產能爬坡將按計劃或者超預期進行。

隨著設備國產化提速,中銀國際預計在2016-2019年進入主流晶圓廠工藝驗證的關鍵設備,將在2020年獲得實質性突破,在全球半導體設備市場進入新一輪擴展階段,看好刻蝕、清洗、CMP、熱處理等設備的國產品牌市占率穩中有升,光刻、塗膠顯影、量測、CVD、PVD、ALD等有望獲得重大進展。

中金公司發布研究報告稱,在科創板以及半導體國產化大潮推動下,半導體板塊在過去一年時間中已經成長為超過一萬億元市值的重要投資板塊。2020年將是這些企業兌現業績增長預期的關鍵一年。建議沿著半導體國產化和5G兩主線把握國內企業的投資機會,並關注5nm、存儲器漲價、雲端計算晶片市場增長等全球趨勢對中國半導體行業的影響。

中金公司進一步分析,可關注三大投資機會:

一是半導體國產化。2019年我國企業在射頻、模擬晶片上取得了較大突破。設備端一些公司開始獲得更多的國內新增產能相關設備訂單。預計半導體國產化將是長期而持續的過程,2020年除繼續看好企業在各自領域拓寬產品線實現加速發展以外,也建議投資者關注CPU、存儲器及大矽片的國產化發展機會。

二是5G發展下的機遇。預計在射頻前端、基帶/AP、電源管理、物聯網、生物識別等相關半導體晶片需求及單位價值量提升的拉動下,5G發展將帶動相關半導體公司業績增長。

三是5nm量產、存儲器漲價以及雲端計算晶片市場增長等全球趨勢。預計2020年全球半導體行業有望進入5nm製程時代。存儲器價格經歷了一年半的下滑後,價格和供需關係開始呈現底部轉好態勢。此外,預計雲端計算晶片是全球半導體行業一個重要成長機會。





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