來源：中國房地產報
原標題：圍觀 | 揭秘！超級富豪家族平均財富65億元，近3成來自房地產
曹冉京/文
中國有句俗話叫「富不過三代」。如今「有錢人」越來越多，不免讓人好奇，他們是如何做到身價千萬？是否難逃「富不過三代」的怪圈？
2019年，對中國的高收入/高資產家庭是一個別有意義的年份。截至2019年年中，中國有1億人財富名列全球前10%，首次超過美國，後者為9900萬人。
面對巨額財富，高凈值人群如何進行財富管理？2020年1月8日，中航信託、瑞銀跨境聯合推出《2020中國家族財富管理暨家族辦公室調研報告》，為了解中國家族財富管理提供了一把鑰匙。報告顯示，在過去15年中，在中國這個超高凈值人群數量激增的市場上，家族辦公室的發展成為高凈值人群管理資產的新趨勢。
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29%中國財富家族起源於房地產
東部人數最多
目前中國財富市場還是以「創一代」企業家為主，平均年齡已經到達55歲。在「創一代」
企業家中，房地產是財富起源最普遍的行業，一些並非靠房地產起家的家庭，也會慢慢的開始進入房地產市場。
數據統計顯示，房地產占家族財富的存在形式的21%。此外，經營業務占45%，金融工具占27%，其餘部分（6.6%）是收藏品或其他硬資產，包括藝術品、汽車和葡萄酒。
就家族財富的起源而言，29%的參與者表示，家族財富起源於房地產行業，其次是非必需消費品（16%）和工業品（13%）。非必需消費品包括零售（5.3%）、服裝和紡織品（也占5.3%），而工業包括設備製造（9.2%）。
根據中國銀行業協會發布的《2019中國家族財富管理與傳承白皮書》顯示，高凈值人群分布區域，東部沿海人數最多，占總數的37.1%，主要在上海、江蘇、浙江、福建、廣東等地區。高凈值人數做的地區排名是北京、廣東、上海、浙江。
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如何讓財富順利傳承？
房地產投資信託占9.0%
報告的受訪者共76人，涵蓋家族成員、家族辦公室高級主管和家族財富管理人員，所有參與該調查的家族持有至少3.5億元人民幣（約合5000萬美元）的凈流動財富。報告顯示，目前設立家族辦公室的家族平均財富65億元，家辦平均管理資產規模為42億元。
部分高凈值人群會親自打理家庭/家族財富，但更多人則會選擇財富管理機構來處理相應的事務—至少是關於財富的一部分事務。報告指出，大約三分之二的家族使用家族辦公室服務，主要動機是財富保值。其中，主要財富管理工具是單一家族辦公（占比30%）；商業聯合家族辦公室（占比16%），以及私人聯合家族辦公室和混合家族辦公室（各占9.2%）。維持家族財富是建立或加入家族財富辦公室的主要動機（占比47%）。
此外，在目前尚未使用家族辦公室服務的家族中，超過四分之三的家族表示有興趣建立單一家族辦公室（44%）或加入聯合家族辦公室（33%）。感興趣的家族中，有84%正在積極採取措施。
關於家族辦公室的投資資產類別，報告中也提到，家族辦公室投資比重最高的資產類別是固定收益（占平均投資組合的22%）；私募股權占20%、房地產占17%、公開股票市場占17%。而90%的受訪者則考慮進行國際投資。
在過去12個月中，中國家族辦公室的平均資產回報率是11%。私募股權是表現最好的資產類別，直接投資的回報率為19%，基金的投資回報為15%。房地產表現也不錯，直接投資回報率為14%，房地產投資信託（REIT）為9.0%。
此外，數據顯示，在美國92%的家族財產不會傳承到第四代。從全球來看，家族覺得信任是最重要的，他們只會用他們最信任的人才辦他們的家族辦公室。