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中原內配業績預降超六成 兩次踩雷私募投資 華領資產或涉阜興系

中原內配稱,業績大幅下滑原因有三,一是中美貿易摩擦,對業績造成不利影響;二是汽車行業全年負增長,致使汽車零部件行業承壓;三是私募基金理財產品出現兌付風險,計提資產減值準備。

2020-01-14 13:40 / 0人閱讀過此篇文章  

1月10日,中原內配發布2019年年度業績預告,踩雷華領資本的上市公司,還好嗎?

貿易摩擦等因素業績承壓降六七成

業績預告顯示,中原內配(002448. SZ)預計2019年歸屬凈利潤為8441.48萬元-11255.31萬元,比上年同期期下降60%-70%。

中原內配稱,業績大幅下滑原因有三,一是中美貿易摩擦,對業績造成不利影響;二是汽車行業全年負增長,致使汽車零部件行業承壓;三是私募基金理財產品出現兌付風險,計提資產減值準備。

此前財報顯示,截至2019年前三季度,中原內配實現營業收入11.13億元,同比下降7.63%;實現歸屬凈利潤1.24億元,同比下降36.80%;實現扣非凈利潤9015.42萬元,同比下降52.88%。

資料顯示,中原內配主營業務是內燃機氣缸套的研製、開發、製造、銷售及技術服務。

自2018年9月24日起,美國對從中國進口的2000億美元清單商品加征關稅稅率提高10%;2019年5月10日起,加征關稅稅率由10%提高到25%,中原內配的主營產品氣缸套正在此名錄中。

2019年半年報中披露,中原內配的氣缸套產品占營業收入比例為97.07%;按地區份,國外地區占營業收入比例為46.26%。

值得注意的是,中原內配的毛利率呈下滑趨勢。2017年高點時其毛利率為41.55%,2018年降至39.96%,2019年前三季度則進一步減少至33.22%。

透過半年報發現,中原內配在國外地區業務的毛利率下降尤為明顯,同比下降12.65%。可見,即便公司已提前在美國倉庫增加了部分庫存,貿易摩擦對於中原內配業績影響尤為嚴重。

截至2019年9月30日,中原內配的短期借款及長期借款均較年初時增長明顯。其中,短期借款為3.01億元,較期初增長61.83%;長期借款為7.15億元,較期初增長84.19%。

《全球財說》查詢到,2019年9月29日中原內配與孟州中原國驊置業有限公司簽訂《股權轉讓協議》,將中原內配全資子公司優屋優美100%股權轉讓給國驊置業。

公告顯示,由於優屋優美成立時間較短,截至股權轉讓基準日,標的公司尚未開展任何經營活動,此次轉讓價格為2793.23萬元。

還有一點是,2013年初中原內配便劃出1.1億元預算用於5500萬片軸瓦項目建設,但至今六年多的時間,項目進展依舊十分緩慢。

財報顯示,2019年上半年,其軸瓦項目工程進度完成96.74%。為此專門成立的中原內配集團軸瓦股份有限公司,卻是連年虧損。

有投資者提問,中原內配是否有跟特斯拉有合作?如果沒有,公司有沒有產品可以向特斯拉洽談供貨。

中原內配稱,並未與特斯拉建立合作關係。延伸產業鏈、拓寬市場,中原內配需要考慮的問題著實不少。

私募基金爆雷不斷 踩雷節奏詭異

還有一點不得不提,便是理財踩雷。

公告顯示,截至報告期末,中原內配購買上海良卓資產管理有限公司和上海華領資產管理有限公司發行的私募基金理財產品未按約定兌付的剩餘投資本金分別為10900萬元、2000萬元,按照會計核算的謹慎性原則,預計2019年度公司將對以上資產計提減值準備共計6786.85萬元。

上海良卓和華領資產這兩家私募想必大家已經並不陌生,已有多家上市公司踩雷,其中包括上海洗霸、康力電梯。

弔詭的是,這三家上市公司踩雷私募機構基金的節奏令人驚嘆的完全一致。

資料顯示,上海良卓存在8隻違約產品,20億資金無法兌付;華領資產涉及31隻票據私募基金,規模約有35億。

根據警方通報,華領資產在經營過程中,通過虛構銀行承總匯票收益權轉讓,包裝發行私募基金產品的方式騙取投資人資金,詐騙資金用於還付本息、個人揮霍等。

《介面》曾報導,華領資產曾因涉及「阜興系」私募產品被上海證監局出具警示函。

2020年1月8日,證監會對原「阜興系」骨幹成員開出罰單,其中,朱一棟、趙卓權被處以終身證券市場禁入。

《決定書》顯示,阜興系核心人物朱一棟、趙卓權通過控制的上海意隆、上海郁泰、上海西尚、易財行四家私募,發行了160隻私募基金,累計募集本金368.45億元。

據統計,阜興系私募160隻產品累計募集本金368.45億元,其中資金總額的99.37%未按約定用途使用,屬於挪用基金財產,挪用金額合計365.65億元。

證監會查明,阜興集團註冊並控制大量關聯企業,阜興系私募機構發行並完成備案的160個產品投向,絕大多數為阜興系關聯公司,集中於富建集團有限公司等43家阜興系關聯公司的股權、股權收益權、債權、經營收益權及其他資產,涉及金額361.91億元,占全部投向金額的98.9%。

值得注意的是,據《中國基金報》報導,2020年開年又有35家私募疑似失聯,其中上海良卓資產及其旗下機構上海良杉資產、「先鋒系」深圳鑫匯元投資也在其中。

不論是上市公司,還是投資者,私募踩雷事件層出不窮,百千萬甚至上億的損失無從追回。

如今,中原內配未能兌付的投資本金,尚有近半未進行計提減值,對於後續2020年的業績影響或還將持續。

本文源自全球財說





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