第一財經

訂閱

發行量:1844 

國產化趨勢疊加5G,「基礎+應用」雙層掘金計算機板塊丨牛熊眼

1月9日上午,計算機應用板塊漲幅居前,截至發稿,銀之傑、先進數通、誠邁科技、海量數據等多股漲停,四方精創、東方通大漲逾9%,方直科技、東華軟體等多股漲超7%。

2020-01-09 21:45 / 0人閱讀過此篇文章  

1月9日上午,計算機應用板塊漲幅居前,截至發稿,銀之傑、先進數通、誠邁科技、海量數據等多股漲停,四方精創、東方通大漲逾9%,方直科技、東華軟體等多股漲超7%。

消息面上,中國計算機伺服器市場本土品牌份額不斷提升。據了解,2018年中國x86伺服器市場中,僅有戴爾一家外國廠商位列前五,其他四家分別為:浪潮、華為、新華三、曙光。由於多年技術積累帶來的產品實力的提升以及成本優勢,本土伺服器廠商的市場份額持續攀升。在技術比較成熟的X86伺服器市場,出現了向本土品牌集中的局面。

東吳證券最新研報中顯示,隨著雲計算的發展,便於分布式計算的X86架構伺服器逐漸取代集中式架構的大小型機成為計算投資中的核心設備。2018年中國X86伺服器出貨量為330萬台,同比增長26.1%,市場景氣度高於全球。IDC預計到2023年,在中國X86架構伺服器的出貨量將超過524萬台,未來5年整體市場年複合增長率(CAGR)為9.7%。

同時,基於國產晶片的伺服器空間大。經過多年技術的積累與生態建設,搭載海光、飛騰、龍芯、申威、鯤鵬等國產晶片廠商的計算設備自2018年四季度起,陸續量產出貨。東吳證券表示,未來,隨著可信計算和自主可控安全的信息產品在重要領域中的應用,國產化趨勢將更明顯,國產伺服器的市場占有率將因此而穩步提升。

對於整個計算機應用板塊,東吳證券表示,2020年產業角度最大的兩個趨勢是基礎層國產大潮來臨、應用層5G開始落地。從投資角度,機構認為首選仍然是即將放量的國產信息創新,其次景氣度有望繼續提升的網絡安全和醫保IT;再其次是技術驅動的大5G相關的產業鏈和雲計算;最後是金融IT,金融機具、數字貨幣、證券IT等。相關標的:

自主可控:中國軟體、衛士通、中國長城、太極股份;

雲/工業網際網路:用友網絡、廣聯達、科遠股份、漢得信息、今天國際、東方國信;

網絡安全:衛士通、啟明星辰、美亞柏科、綠盟科技;

金融科技:恒生電子;

電子政務:太極股份、華宇軟體;

軍工信息:中國海防、衛士通;

醫療信息:衛寧健康。

此外,2020年中國人民銀行工作會議1月2日至3日召開,其中重點提到,要繼續穩步推進法定數字貨幣研發。數字貨幣研究所所長穆長春此前也表示人民銀行數字貨幣DCEP基本完成頂層設計、標準制定、功能研發、聯調測試等工作,下一步將遵循穩步、安全、可控原則,合理選擇試點驗證地區、場景和服務範圍,不斷優化和豐富DC/EP功能,穩妥推進數字化形態法定貨幣出台應用。隨著試點驗證的逐步推進,央行數字貨幣有望迎來面世。

對此,中信建投表示,央行數字貨幣有望落地,在央行數字貨幣系統架構下,商業銀行需對帳戶及清結算系統進行改造,建立其銀行庫和保存DC/EP,並與中央銀行共同組建分布式帳本登記DC/EP權屬信息。未來無論是在原有A-B類帳戶結構下設定子帳戶,亦或新增一套帳戶系統,商業銀行端均將面臨全新系統升級重構,且預計大型國有行在改造需求方面更迫切。疊加未來金融行業雲的推動,自基礎設施到上層應用將產生諸多疊代需求,銀行IT供應商在未來三年收入有望實現加速增長,建議關注長亮科技、高偉達、神州信息、宇信科技的投資價值。





文章標籤: