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券商發債融資駛入「快車道」短融券占比近八成

業內人士對《證券日報》記者表示:「近幾年,短融券已經漸漸躍升成為券商最為青睞的融資渠道,對於券商來說,發行債券有利於優化券商融資渠道與結構,改善融資成本,補充資本金,助力券商槓桿經營,積極探索提升資金使用效率。」

2020-01-15 11:26 / 0人閱讀過此篇文章  

本報記者王思文

2020年開年以來,僅14天內,已有至少17家券商發布債券融資發行結果公告,紛紛為公司「補血」。《證券日報》記者注意到,開年以來券商短融券發行規模已達430億元,發行明顯提速。

此外,今年以來,券商發行的公司債和可轉債也分別有50億元和73億元。整體來看,今年以來,券商發債融資規模合計已達553億元,其中短融券占比達77.8%。

先來看這樣一組數據:2018年全年,僅有10家券商發行短融券,發行規模合計1425億元;而在2019年全年,券商發行短融券已超4300億元。相比來看,2020年伊始,短短14天證券公司就發行了430億元的短融券,發行速度同比大增。

新年以來已發行短融券的券商包括安信證券、渤海證券、財通證券、東北證券、東吳證券、光大證券、廣發證券、國聯證券、國泰君安海通證券、華泰證券、華西證券、天風證券、中國銀河證券、長城證券、招商證券和中信建投證券17家券商。發行規模分別在10億元至60億元之間不等。

業內人士對《證券日報》記者表示:「近幾年,短融券已經漸漸躍升成為券商最為青睞的融資渠道,對於券商來說,發行債券有利於優化券商融資渠道與結構,改善融資成本,補充資本金,助力券商槓桿經營,積極探索提升資金使用效率。」

事實上,自2014年年底《證券公司短期融資券管理辦法》實施以來,短融券因市場化定價、發行成本低等優勢就持續火爆。2019年短融券餘額上限獲提升後,券商短融券發行節奏提速更加明顯。

除此之外,新年以來,部分券商還發行了公司債和可轉債,通過不同形式的融資渠道為資本補充「彈藥」。

今年以來,兩家券商參與發行了公司債,分別是中信建投證券國泰君安,發行規模分別有10億元和40元。

1月12日,東方財富證券發布《創業板公開發行可轉換公司債券發行提示性公告》,成功發行73億元的可轉債,擬用於補充公司全資子公司東方財富證券的營運資金,支持其業務發展,增強其抗風險能力。其中不超過65億元投入信用交易業務,擴大融資融券業務規模;不超過5億元用於擴大證券投資業務規模;擬投入不超過3億元增資全資子公司東方財富創新資本,以補充其資本金和營運資金,增強其市場競爭力與風險抵抗能力。

照此計算,今年以來,券商發債融資規模合計已達553億元。

事實上,近年來證券公司資本補充需求日益增長,目前券商發債融資方式主要包括短融券、證券公司債、證券公司次級債、可轉債等。業內人士對《證券日報》記者表示,從公司角度來說,頭部券商規模大、影響力大、力量更加集中,在發債方面具備優勢。

本文源自證券日報





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