①社會養老保險是受法律約束規定，非常嚴格；商業養老保險是以保險合同約定，靈活自由。

按照《社會保險法》的規定，基本養老保險必須累計繳費滿15年以上，到達法定退休年齡，才可以領取養老保險待遇。職工繳納的養老保險是不能退的，只能通過繼續繳費或者轉為城鄉居民養老保險等方式，確保自己有一份養老金待遇。

商業養老保險則非常靈活自由，想交多少交多少，10年、20年甚至一年都可以。領取養老保險待遇的時間也非常自由，50歲、60歲、65歲都可以。商業養老保險如果不想繳納了，甚至可以退保，不過自己要承擔一定的損失而已。

可以說，社會養老保險是社會的基礎保障，商業養老保險是社會養老保險的有益補充。

②社會養老保險的待遇受國家保障，商業養老保險的待遇是通過精算平衡。

養老保險待遇是多繳多得，長繳多得。具體的計算公式是根據國家統一文件來制定的，基本養老金待遇主要包括基礎養老金和個人帳戶養老金兩部分。基礎養老金直接跟社會平均工資相關，按60%基數繳費一年，可以領取0.8%的退休上年度社會平均工資。根本不考慮投資收益情況。個人帳戶養老金近年來的記帳利率也一直高達7%~8%，這是相當高的利率了。

說白了，社會養老保險如果從投資收益角度講是100%虧本的。2017年國家各級財政補貼養老保險基金8004億元，國家還搭上了大量的人力、物力。

商業養老保險是一種商業行為，大家通過保險合同約定自己的權利和義務。為了保障自己不虧本，商業保險公司會在合同制定中處於有利的地位。比如說我們參加養老保險一年交1萬元，15天猶豫期內退保可以退全額，如果超過15天再後悔退保，需要扣除相應的建帳費用、保險費用、代理人佣金等等各項費用，往往能拿回保費的80%就不錯。商業保險公司會對保單的現金價值進行長期長遠的規劃，一般能夠保障的利率並不高，多數只有3%以內，像一些年金類養老保險，最高利率也不過4.025%。跟社會平均工資增長率，職工基本養老保險個人帳戶記帳利率差遠了。

③社會養老保險跟經濟發展、收入水平、工資物價等情況掛鈎；商業養老保險是主要跟投資收益相關。

2005年以來，國家對退休人員的養老金進行了15年連續調整，企業退休人員的養老金平均水平有700多元上漲到近3000元。調整養老金的基本原因就是為了保障退休人員的養老待遇跟經濟社會發展相一致。

為了保障養老保險基金的收支平衡，養老保險基金採取的是現收現付制的方式。又被大家理解為用年輕人的錢，給退休的老人養老。

近年來養老壓力越來越大，國家將持有國有企業的10%的股權劃歸社保基金，這批股權就價值10~18萬億，這樣有利於夯實社保基金的基礎，促進社會保障事業長遠發展。未來國家為了減輕養老保險基金的收支壓力，甚至會推動延遲退休，國家從2013年開始就提議要出台漸進式延遲退休的方案。

商業養老保險一切跟保險合同約定有關，保單的現金價值主要跟保險的約定利率有關。即使有一些分紅的項目，這些利率保障也是不確定。

商業保險往往要經歷二三十年的利益滾存，才可以達到目標收益，而且未來在支付待遇的時候，很有可能是分期支付。不過，商業保險往往在去世時會有繳納保費和現金價值較高的退費返還。實際上天下沒有免費的午餐，這樣的待遇都是需要繳納管理費的。

所以，參加社會保險是基礎，商業養老保險只是在社會保險之處之上各自的自由選擇而已。建議在參加以前還是仔細讀懂保險合同，再決定參加的好。