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新能源汽車政策暖風不斷,四條主線布局相關板塊丨牛熊眼

富士康將與FCA建立電動汽車合資企業,受該消息影響,汽車板塊1月17日午後異動拉升,工業富聯漲超3%。

2020-01-17 17:44 / 0人閱讀過此篇文章  

富士康將與FCA建立電動汽車合資企業,受該消息影響,汽車板塊1月17日午後異動拉升,工業富聯漲超3%。截至收盤,比亞迪、*ST海馬、北汽藍谷、亞星客車等紛紛收漲。

據證券時報消息,富士康將與汽車製造商菲亞特克萊斯勒(FCA)簽署合作協議,未來將設立合資企業,專注於開發及生產純電動汽車,並進一步經營車聯網業務。雙方初步計劃是在中國大陸生產,以供當地市場使用,未來可能用於出口。據富士康提交的文件顯示,FCA 將持有合資企業超過 50%的股份,富士康持有不超過 40%的股份。在合作中,FCA 負責製造汽車,而富士康則負責支持包括硬體和軟體在內的電子技術。

根據中汽協數據,2019年12月份新能源汽車銷量16.3萬輛,環比增長 70.9%。由於2019年新能源汽車補貼退坡幅度較大以及國五燃油車清理庫存擠壓了部分新能源汽車的消費空間,2019年國內新能源汽車累計銷量出現了近十年來的首次負增長,累計銷量為120.6萬輛,同比下滑4%。

值得注意的是,2020年新能源汽車政策暖風不斷。2019年12月份工信部發布《新能源汽車產業發展規劃(2021-2035年)》意見稿,規劃2025年新能源汽車銷量占當年汽車總銷量的25%,2025 年新能源汽車市場空間有望達到萬億級別,這是一個增速快且大的市場。同時,在2020年1月的中國電動汽車百人會論壇上,工信部部長苗圩演講時透露,2020年新能源補貼不會進一步退坡。

財富證券表示,特斯拉重塑國內新能源汽車產業鏈,CTP+刀片電池技術引領技術發展。目前特斯拉上海工廠開始交付客戶國產Model 3,同時國產 Model 3降價後售價 29.9萬元,考慮到2200年底特斯拉國產化率將從目前的30%提升到100%,未來仍有一定的降價空間,更為重要的是特斯拉的國產化率提升至100%有望帶動國內新能源汽車產業鏈的發展。電池技術方面,寧德時代推出CTP電池產品、比亞迪推出刀片電池產品,均是在電池集成環節提升能量密度,未來動力電池仍有一定的降成本空間。建議關注動力電池龍頭寧德時代,正極前驅體企業格林美,業務穩健的電解液龍頭新宙邦以及二線動力電池企業億緯鋰能。

乘用車領域,華寶證券表示,從終端日均零售來看,剔除季節性因素,連續4個月環比增速好於去年同期,乘用車見底回升趨勢逐步明朗。建議關注環比業績有所改善且符合更新換代、消費升級趨勢的上市公司標的。在商用車領域,市場高景氣度延續,重卡龍頭企業規模優勢明顯,建議關注該類公司。

國信證券認為,汽車板塊將復甦,經歷行業銷量大幅下滑,庫存下降,汽車汽配行業已經進入高性價比的配置階段,2020年的投資主要圍繞四條主線:一是,電動化與智能化;二是,行業龍頭以及行業核心資產;三是,進口替代加速的優質零部件;四是,汽車後市場展開,推薦星宇股份、玲瓏輪胎、華域汽車、駱駝股份、長安汽車、德賽西威、岱美股份和中國汽研。





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