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12月月報(數據篇):國棉現貨價格上漲 內外價差逐步擴大

2019年12月,中央儲備棉輪入開始,初期成交相對順利,至12月下旬,國內外棉價出現回暖,現貨市場惜售情緒增加,輪入限價低於市場價格致儲備棉成交稀少。

2020-01-18 14:33 / 0人閱讀過此篇文章  

2019年12月,中央儲備棉輪入開始,初期成交相對順利,至12月下旬,國內外棉價出現回暖,現貨市場惜售情緒增加,輪入限價低於市場價格致儲備棉成交稀少。隨著中美經貿第一階段協議即將簽署,國內外棉花期現貨市場情緒樂觀,下游棉紗價格隨之上行。

一、價格走勢

(一)棉花價格

12月,國內棉花期現貨價格脫離緩漲區間開始加速上行,內外棉差價由負轉正並快速擴大,1月8日,進口棉高於國產棉價格177元/噸(表1、圖1、圖2、圖3)。

(二)棉紗價格

12月初,國內外棉紗價格總體下跌,自12月中下旬起,國產棉紗價格出現反彈。國產紗價格低於外紗平均價格約281元/噸,環比擴大80元/噸(表2、圖4)。

(三)棉花、棉紗與滌短價差

1月8日,國內紗棉價差6556元/噸,環比縮小568元/噸,同比縮小789元/噸;滌棉價差6879元/噸,環比擴大388元/噸,同比擴大314元/噸(表3、圖5)。

二、供需狀況

(一)全球棉花供需狀況

美國農業部2019年12月份發布的數據顯示,2019/20年度,全球棉花總產量2623.1萬噸,較2018/19年度增加50.9萬噸;全球棉花消費量2617.5萬噸,較2018/19年度增加0.7萬噸;全球棉花產大於需5.6萬噸;中國以外地區棉花產大於需250.5萬噸,較2018/19年度擴大39.3萬噸(詳見附件1)。

(二)國內棉花供需狀況1、棉花供應

按照國內棉花預計產量584.3萬噸(國家棉花市場監測系統2019年11月份預測)測算,截至1月10日,全國累計加工皮棉558.1萬噸,同比增加3.8萬噸(其中新疆加工487.1萬噸);累計銷售皮棉247.6萬噸,同比增加81.8萬噸(其中新疆銷售205.0萬噸)。

2、棉花需求

據國家統計局數據顯示,2019年11月,全國棉紗產量為157.7萬噸, 1-11月棉紗累計產量為1534.9萬噸,同比減少0.39%;11月份,棉混紡紗產量為45.3萬噸,1-11月棉混紡紗累計產量為567.3萬噸,同比減少2.57%;11月份,棉布產量21.5億米,1-11月棉布累計產量209.8億米,同比減少5.38%。

國家棉花市場監測系統抽樣調查顯示,截至1月初,被抽樣調查企業棉花平均庫存使用天數約為31.9天(含到港進口棉數量),同比減少8.4天。推算全國棉花工業庫存約66.3萬噸,同比減少25.6%;紗產銷率為98.6%,同比上升6.0個百分點,庫存為19.8天銷售量,同比持平;布的產銷率為94.7%,同比下降2.2個百分點,庫存為43.6天銷售量,同比增加11.4天。

三、進出口貿易

(一)全球概況1、主要國家棉花出口

2019年9月,以全球棉花出口量排名前五的國家或地區出口量總和為基數,年度占比排名為:美國(46.4%),巴西(38.6%),澳大利亞(10.3%),印度(2.8%),土耳其(1.9%)。其中,出口占比同比增加的國家或地區為:巴西(+16.9%),美國(+0.3%),土耳其(+0.1%);出口占比同比減少的國家或地區為:澳大利亞(-15.3%),印度(-2%)(圖6)。

2、主要國家服裝進口

2019年9月,以全球服裝進口額排名前五的國家或地區金額總和為基數,年度占比排名為:歐洲(41.2%),美國(39.6%),日本(12.4%),韓國(3.3%),中國(2.5%)。其中,進口占比同比增加的國家或地區為:歐洲(+1.4%),韓國(+0.2%),中國(+0.1%);美國(-1.6%),日本(-0.2%)(圖7)。

(二)中國1、中國棉花進口

2019年11月,我國棉花進口10.51萬噸,同比減少2.7萬噸,同比減幅20.4%。2019年9-11月,我國棉花進口26.14萬噸,累計同比減少11.4萬噸,累計同比減幅30.4%(圖8)。

2019年9-11月,我國棉花進口主要來源國為:巴西(35.8%),澳大利亞(33.5%),美國(14.9%),喀麥隆(2.2%),蘇丹(1.9%),塔吉克斯坦(1.7%),墨西哥(1.3%),布吉納法索(1.2%)。其中,進口占比同比增加的國家或地區為:巴西(+19.1%),美國(+2.4%),塔吉克斯坦(+1.3%),墨西哥(+1.2%),蘇丹(+0.8%);進口占比同比減少的國家或地區為:澳大利亞(-11.7%),布吉納法索(-2.3%),喀麥隆(-0.4%)(圖9)。

2、中國棉紗進口

2019年11月,我國棉紗進口16萬噸,同比減少0.2萬噸,同比減幅1.2%。2019年9-11月,我國棉紗進口45.27萬噸,累計同比減少2.5萬噸,累計同比減幅5.3%(圖10)。

2019年9-11月,我國棉紗進口主要來源地為:越南(53.5%),烏茲別克斯坦(11.3%),印度(10.7%),印度尼西亞(6.8%),台灣(5.5%),馬來西亞(4.2%),巴基斯坦(2.6%)。其中,進口占比同比增加的國家或地區為:越南(+13.5%),烏茲別克斯坦(+4.8%),印度尼西亞(+1.7%),台灣(+0.7%),馬來西亞(+0.5%);進口占比同比減少的國家或地區為:印度(-10.6%),巴基斯坦(-10.1%)(圖11)。

3、中國服裝出口

2019年11月,我國服裝出口106.6億美元,同比減少8.5億美元,同比減幅7.4%。2019年9-11月,我國服裝出口355.46億美元,累計同比減少29.8億美元,累計同比減幅7.7%(圖12)。

2019年9-11月,我國服裝出口主要目的地為:美國(19.3%),日本(11.8%),韓國(5.1%),英國(3.5%),吉爾吉斯斯坦(3.2%),德國(3.1%),哈薩克斯坦(2.9%),澳大利亞(2.6%)。其中,出口占比同比增加的國家或地區為:吉爾吉斯斯坦(+1.5%),哈薩克斯坦(+1.3%),韓國(+0.9%),澳大利亞(+0.2%);出口占比同比減少的國家或地區為:美國(-3%),德國(-0.6%),英國(-0.3%),日本(-0.2%)(圖13)。

(三)美國1、美國棉花出口

2019年11月,美國棉花出口18.32萬噸,同比增長3.7萬噸,同比增幅24.9%。2019年9-11月,美國棉花出口54.06萬噸,累計同比增長10.7萬噸,累計同比增幅24.6%(圖14)。

2019年9-11月,美國棉花出口主要目的地為:越南(22.7%),中國(11.7%),巴基斯坦(10.9%),印度尼西亞(7.9%),墨西哥(7.4%),孟加拉國(7.4%),印度(7.2%),土耳其(4.4%)。其中,出口占比同比增加的國家或地區為:印度(+4.9%),巴基斯坦(+4.1%),土耳其(+1.9%),孟加拉國(+1.6%),印度尼西亞(+1.1%);出口占比同比減少的國家或地區為:越南(-4.4%),墨西哥(-3.5%),中國(-0.5%)(圖15)。

2、美國服裝進口

2019年11月,美國服裝進口32.12億美元,同比減少2.9億美元,同比減幅8.4%。2019年9-11月,美國服裝進口123.47億美元,累計同比減少9.5億美元,累計同比減幅7.1%(圖16)。

2019年9-11月,美國服裝進口主要來源國為:中國(29.8%),越南(17%),宏都拉斯(5.1%),柬埔寨(4.9%),印度尼西亞(4.8%),印度(3.7%),孟加拉國(3.6%),約旦(3.3%)。其中,進口占比同比增加的國家或地區為:越南(+1.8%),約旦(+1%),柬埔寨(+1%),孟加拉國(+0.6%),宏都拉斯(+0.6%),印度(+0.3%),印度尼西亞(+0.1%);進口占比同比減少的國家或地區為:中國(-7%)(圖17)。

(四)歐洲服裝進口

2019年10月,歐洲服裝進口47.41億美元,同比減少1.0億美元,同比減幅2.1%。2019年9-10月,歐洲服裝進口95.11億美元,累計同比增長0.6億美元,累計同比增幅0.6%(圖18)。

2019年9-10月,歐洲服裝進口主要來源國為:中國(32.9%),孟加拉國(21.8%),土耳其(12.2%),柬埔寨(7.2%),印度(4.8%),巴基斯坦(3%),越南(2.8%),緬甸(2.6%)。其中,進口占比同比增加的國家或地區為:緬甸(+0.9%),土耳其(+0.4%),越南(+0.4%),巴基斯坦(+0.2%),孟加拉國(+0.2%),印度(+0.1%);進口占比同比減少的國家或地區為:中國(-1.6%),柬埔寨(-0.3%)(圖19)。

(五)日本服裝進口

2019年11月,日本服裝進口10.77億美元,同比減少0.9億美元,同比減幅7.4%。2019年9-11月,日本服裝進口39.34億美元,累計同比減少2.3億美元,累計同比減幅5.5%(圖20)。

2019年9-11月,日本服裝進口主要來源國為:中國(61.4%),越南(15.4%),柬埔寨(4.6%),孟加拉國(3.9%),印度尼西亞(3%),泰國(3%),緬甸(2%),義大利(1.6%)。其中,進口占比同比增加的國家或地區為:越南(+1.8%),泰國(+0.5%),柬埔寨(+0.5%),緬甸(+0.4%),義大利(+0.1%);進口占比同比減少的國家或地區為:中國(-3.4%),孟加拉國(-0.4%)(圖21)。

(六)印度1、印度棉花進口

2019年9月,印度棉花進口9.25萬噸,同比增長7.0萬噸,同比增幅305.7%(圖22)。

2019年9月,印度棉花進口主要來源國為:美國(49.5%),象牙海岸(7.5%),貝寧(5.3%),墨西哥(5.2%),喀麥隆(4.9%),巴西(4.2%),新加坡(4.2%),瑞士(2.3%)。其中,進口占比同比增加的國家或地區為:美國(+21.4%),貝寧(+5.3%),墨西哥(+5.2%),喀麥隆(+4.9%),巴西(+4.2%),新加坡(+3.8%),瑞士(+0.5%);進口占比同比減少的國家或地區為:象牙海岸(-0.8%)(圖23)。

2、印度棉花出口

2019年9月,印度棉花出口1.2萬噸,同比減少0.4萬噸,同比減幅26.8%(圖24)。

2019年9月,印度棉花出口主要目的地為:孟加拉國(85.6%),越南(6.7%),伊朗(3.3%),印度尼西亞(0.9%),泰國(0.8%),巴基斯坦(0.7%)。其中,出口占比同比增加的國家或地區為:孟加拉國(+18.5%),伊朗(+3.3%),泰國(+0.8%);出口占比同比減少的國家或地區為:印度尼西亞(-8.2%),越南(-7.3%),巴基斯坦(-1.7%)(圖25)。

3、印度棉紗出口

2019年9月,印度棉紗出口1.39萬噸,同比增長0.4萬噸,同比增幅43.3%(圖26)。

2019年9月,印度棉紗出口主要目的地為:印度尼西亞(36.5%),中國(35.8%),尼泊爾(14%),越南(9%),泰國(1.2%),新加坡(0.7%)。其中,出口占比同比增加的國家或地區為:越南(+5.2%),中國(+1.4%),泰國(+0.9%);出口占比同比減少的國家或地區為:尼泊爾(-4.7%),印度尼西亞(-1.7%),新加坡(-0.4%)(圖27)。

(七)澳大利亞棉花出口

2019年11月,澳大利亞棉花出口3.41萬噸,同比減少5.3萬噸,同比減幅60.9%。2019年9-11月,澳大利亞棉花出口11.96萬噸,累計同比減少12.4萬噸,累計同比減幅50.9%(圖28)。

2019年9-11月,澳大利亞棉花出口主要目的地為:中國(61.2%),越南(9.5%),印度尼西亞(8.2%),孟加拉國(7.2%),印度(6%),泰國(2.4%),馬來西亞(2%),日本(1.7%)。其中,出口占比同比增加的國家或地區為:中國(+39%),印度尼西亞(+6.2%),印度(+4.5%),馬來西亞(+0.8%),孟加拉國(+0.6%),日本(+0.5%);出口占比同比減少的國家或地區為:越南(-12.2%),泰國(-1.3%)(圖29)。

(八)巴西棉花出口

2019年12月,巴西棉花出口27.82萬噸,同比增長6.4萬噸,同比增幅29.6%。2019年9-12月,巴西棉花出口98.74萬噸,累計同比增長33.8萬噸,累計同比增幅52.2%(圖30)。

2019年9-12月,巴西棉花出口主要目的地為:中國(35.3%),越南(14.1%),孟加拉國(10.8%),巴基斯坦(10.4%),印度尼西亞(8.9%),土耳其(7%),馬來西亞(5%),印度(2.7%)。其中,出口占比同比增加的國家或地區為:巴基斯坦(+6.9%),土耳其(+2.9%),印度(+2.3%),馬來西亞(+1.9%),孟加拉國(+1.5%);出口占比同比減少的國家或地區為:中國(-7.5%),印度尼西亞(-2.8%),越南(-0.4%)(圖31)。

四、宏觀經濟

(一)全球宏觀概況

2019年12月,除中國外,全球其他主要經濟體製造業採購經理人指數(PMI)多數環比回落,其中美國製造業採購經理人指數(PMI)環比回落至47.2,創2009年以來新低(圖32)。

國家統計局公布的12月製造業採購經理人指數(PMI)為50.2,環比基本持平,財新中國製造業採購經理人指數(PMI)為51.5,環比下降0.3個百分點,連續五個月位於擴張區間(圖33)。

(二)國內金融市場情況

2019年12月,上海銀行間市場各期限拆放利率集體下行。1月8日,上海銀行間同業3個月拆放利率2.881%,環比下降14.4個基點,同比下降15個基點(圖34)。

1月8日,美元兌人民幣中間價6.9450,環比升值1.38%,同比貶值7.12%(圖35)。

(三)全球大宗商品價格走勢

1月8日,代表全球大宗商品價格走勢的CRB指數收盤價為183.38,環比上漲1.61%,同比上漲4.22%(圖36)。





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