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下游需求全面向好,2020年半導體產業鏈迎「三駕馬車」|牛熊眼

1月2日,半導體板塊延續上午的強勢,截至發稿,通富微電、東山精密、泰晶科技、世運電路等6股漲停,中穎電子、兆易創新大漲逾8%,其餘多股紛紛跟漲。

2020-01-02 06:32 / 0人閱讀過此篇文章  

1月2日,半導體板塊延續上午的強勢,截至發稿,通富微電、東山精密、泰晶科技、世運電路等6股漲停,中穎電子、兆易創新大漲逾8%,其餘多股紛紛跟漲。

在5G技術帶動下半導體行業全面復甦,據中銀國際統計,10多家半導體設備龍頭企業三季度收入環比回升13%,四季度將延續環比回升態勢,主要是5G技術拉動下TSMC、三星等對7nm/5nm先進位程投資強度大,ASML三季度EUV訂單超預期且單季度總訂單額達到51億歐元,環比、同比均翻倍增長且創歷史新高。全球半導體設備行業規模迎來一個新階段。

同時,1月2日,阿里達摩院公布今年的十大科技趨勢預測,半導體赫然在列:新材料將通過全新物理機制實現全新的邏輯、存儲及互聯概念和器件,推動半導體產業的革新。

此外,據了解,大基金二期截至目前金額已超2000億元,且在國家政策激勵下,社會資本更加踴躍進入集成電路產業,據測算,帶動產業資金流入將在萬億級別,預計近期開始進入密集投資期。國泰君安認為半導體設備類投資占比仍將提升,已投入的龍頭將持續獲得重點支持。國泰君安重點推薦北方華創、精測電子長川科技中微公司

天風證券表示,擴張半導體行業成長的邊界因子依然存在,下游應用端以5G/新能源汽車/雲伺服器為主線,具化到國內市場,「國產替代」是當下時點的板塊邏輯,「國產替代」下的「成長性」優於「周期性」考慮。看好半導體行業受益下游需求全面向好,景氣度持續向上,重點推薦中芯國際、長電科技、環旭電子、耐威科技、北方華創、聖邦股份、卓勝微、北京君正、三安光電、兆易創新、瀾起科技、天通股份、蘇試試驗。

銀河證券認為,半導體晶片設備銷售額將在2020年迎來復甦。全球光刻機訂單翻倍增長,國內工藝設備採購加快。5G推動製造商營業收入保持高位,先進位程產能緊張。年終預測報告顯示全球半導體設備銷售額將2020年迎來復甦,2021年創新高。半導體設備銷售額的復甦顯示行業景氣度的提升,目前產業情況看,半導體製造端設備稼動率已經滿載,封測端產能趨緊。

中銀國際表示,2020年半導體設備行業將存在三大發展動力:

半導體設備需求爆發:5G已帶動先進位程工藝設備需求爆發,並將在不久的未來通過終端應用產生海量數據,拉動成熟製程工藝設備及存儲晶片工藝設備的市場需求;

本土晶圓廠加快擴產:2019年三季度開始,國內晶圓廠進入新一輪工藝設備密集採購時期;

設備國產化率提升:優質國產設備將繼續實現進口替代,持續提升國產化率。

推薦北方華創、精測電子、萬業企業、晶盛機電、長川科技,建議重點關注中微公司、至純科技。





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