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如何理解「推動銀行業保險業高質量發展」?銀保監會權威解讀來了

中國銀保監會日前印發《中國銀保監會關於推動銀行業和保險業高質量發展的指導意見》(以下簡稱《意見》),對推動銀行業和保險業高質量發展提出明確要求和目標。黨的十九大提出,我國經濟已由高速增長階段轉向高質量發展階段。

2020-01-07 13:07 / 0人閱讀過此篇文章  

中國銀保監會日前印發《中國銀保監會關於推動銀行業和保險業高質量發展的指導意見》(以下簡稱《意見》),對推動銀行業和保險業高質量發展提出明確要求和目標。

黨的十九大提出,我國經濟已由高速增長階段轉向高質量發展階段。十九屆四中全會也提出,堅持和完善社會主義基本經濟制度,推動經濟高質量發展。《意見》的出台是為了貫徹落實黨中央的決策部署,推動銀行業和保險業高質量發展,更好服務現代化經濟體系建設。

1月6日在媒體通氣會上,銀保監會首席風險官兼辦公廳主任、新聞發言人肖遠企,銀保監會政策研究局一級巡視員葉燕斐針對《意見》中市場關注的熱點話題,給出了回應。


培育資本市場機構投資者

《意見》提出「多渠道促進居民儲蓄有效轉化為資本市場長期資金」,肖遠企解釋,其核心是培育資本市場的機構投資者

如何理解居民儲蓄?

葉燕斐解釋稱,居民儲蓄是指居民部門的收入用於消費之後結餘的部分。他舉例說明:「假如一年收入20萬元,8萬元用於消費,還剩12萬元,這12萬元存在銀行叫銀行存款,若購買理財、保險、信託、私募等,則是以金融產品的形式,通過機構投資者進入資本市場,來提升直接融資占比。」

葉燕斐還解釋,資本市場是包括股票市場和期限超過1年的債券市場(包括國債、地方債、企業債)。過去大部分資金是以銀行存款的方式(即間接融資)進入市場,接下來可能會通過年金、理財產品、信託產品等多個渠道進入資本市場,由此使得直接融資和間接融資更平衡,且居民獲得的收益也會更高。

「在我國金融體系中,間接融資比例非常高,未來發揮理財、保險、信託等產品的直接融資功能,多渠道促進居民儲蓄有效轉化為資本市場長期資金。」肖遠企說。

肖遠企強調,這並非是將儲蓄資金直接轉入股市,而是要培育機構投資者。居民儲蓄資金投資於債券、股票、養老或第三支柱,這取決於機構投資者的資產配置,而不是儲蓄資金直接進入資本市場。包括個人和企業在內的資金持有人,有不同的風險偏好,手裡的余錢既可以作為存款,也可以用於投資;可以自己投資,也可以委託給機構投資者。

大力支持製造業發展

《意見》指出,銀行業和保險業應積極開發支持戰略性新興產業、先進位造業和科技創新的金融產品。

對此,葉燕斐表示,製造業是實體經濟的基礎和重要組成部分,是經濟邁向更高質量發展階段的重要動力和支撐。我國目前已經成為世界製造業第一大國,製造業門類健全。但總體而言,製造業大而不強,仍處於全球價值鏈中低端,與世界先進水平相比差距明顯。所以,《意見》提出,銀行保險機構要大力支持戰略性新興產業和先進位造業。

《意見》還指出,要擴大對戰略性新興產業、先進位造業的中長期貸款投放:

01

鼓勵保險資金通過市場化方式投資產業基金,加大對戰略性新興產業、先進位造業的支持力度

02

支持銀行業金融機構向科技企業發放以智慧財產權為質押的中長期技術研發貸款,試點為入選國家人才計劃的高端人才創新創業提供中長期信用貸款

03

鼓勵保險機構創新發展科技保險,推進首台(套)重大技術裝備保險和新材料首批次應用保險補償機制試點

「這些都是我們將來工作中的重點。」葉燕斐說。

針對銀保監會將如何鼓勵擴大對戰略性新興產業、先進位造業的中長期貸款投放的問題,肖遠企表示,正在研究相關政策,比如考慮製造業貸款不能低於貸款平均增速以及其他有效指標。

加強公司治理是治本

《意見》提出,嚴格規範股權管理、加強「三會一層」建設,優化激勵約束機制肖遠企強調,這是保證銀行保險機構高質量發展的重點,提高銀行保險機構的公司治理建設和管理水平是治本。

「過去在銀行保險機構公司治理方面,出現過隱形股東、一致行動人、股權代持、股權多層嵌套、循環注資、資金來源不實等問題,這都需要嚴格規範股權管理,加強『三會一層』建設,嚴防大股東和一致行動人操縱機構經營管理。優化董事會規模和結構,健全董事選聘機制,限制股東既提名股權董事,又提名獨立董事,確保獨立董事真正『獨立』,依法履職。」肖遠企說。

據肖遠企介紹,目前,銀行保險機構股東治理工作成效顯著,很多隱性股東露出水面。

《意見》同時指出,銀行保險機構要建立市場化的中長期激勵約束機制,優化薪酬結構,完善薪酬延期支付、追索扣回等管理制度,健全問責體系。

對於出險機構,肖遠企強調,若風險一定程度是因為股東引起的,原有股東要為其違法違規的行為負責任,要採取縮股、未來收益抵扣等方式依法合理分擔損失,其他具有損失吸收功能的特定債權應減記或轉股,高管人員和相關責任人延遲支付的薪酬和獎金要依法依責減扣。

有序化解影子銀行風險

肖遠企表示,在過去三年中影子銀行是最突出的風險,但經過這些年的治理取得了很大的成效,目前其規模已經減少16萬億元。國際上也對中國影子銀行治理工作給予了肯定,並表示這顯示出中國治理影子銀行的決心。

據穆迪測算,2019年前三季度,廣義影子銀行資產減少人民幣2.1萬億元,到第三季度末時降至人民幣59.2萬億元。2019年9月底此類資產占名義GDP的比例為62%,低於2018年年末的68%和2016年末87%的峰值。

此次《意見》針對有序化解影子銀行風險也提出明確要求,指出:

01

銀行保險機構要落實規範金融機構資產管理業務的指導意見,推動業務平穩過渡、規範轉型

02

逐步清理壓縮不合規的表外理財非標資產投資、表內特定目的載體投資、同業理財等業務規模,嚴控銀信類通道業務

03

按照業務實質實施一致性、穿透式、全覆蓋風險管理,嚴格適用相應的風險分類、資本占用和撥備計提等要求

04

保險機構要繼續清理多層嵌套投資、關聯交易加槓桿等違規行為

不過,肖遠企也強調,影子銀行的治理是有重點的。「不是說影子銀行都不好,這其中也是有合規的。我們治理的是高風險、不合規、加通道的影子銀行,主要是隱藏風險、資金空轉、作為掩蓋金融風險工具的影子銀行等高風險違法違規的金融活動。」

對問題金融機構處置不是一種模式

針對如何積極穩妥推進問題金融機構處置,《意見》對深化高風險中小機構改革和風險化解提出了七個不同模式,包括:

1.採取不良資產處置

2.直接注資重組

3.同業收購合併

4.設立處置基金

5.設立過橋銀行

6.引進新投資者

7.市場退出

肖遠企解釋,在處置問題機構時,《意見》中提出的七個模式,不是只採取其中某一種,可以多種模式同時運用。他還透露,對問題機構處置方式有整體的指導意見,不過現在還處於探索過程中。但有一點可以肯定,處理問題機構肯定不是一種模式。

其中,何為設立過橋銀行?肖遠企解釋:「設立過橋銀行是國際上一個比較通行的做法,歐美都有這樣的機構。即把問題機構找出來,找一個投資者來管理,維持正常運營。在一到兩年的接管時間內,再尋找新的併購方來併購問題機構。總之是先將問題機構穩定,再做處理的一種方式。」

此外,肖遠企還指出,除了問題機構需要改革,其他機構也在一定程度上需要優化改革。因此《意見》要求在保持縣域法人地位總體穩定的前提下,因地制宜對農村信用聯社和農村合作銀行實施股份制改造。他還表示,下一步要推進省聯社改革,並將採取多樣化改革模式。

記者 李林鸞 張爽

實習編輯 王夢縈