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集成電路產業利好持續發酵,三大方向將帶領產業鏈率先復甦丨牛熊眼

1月20日早盤,集成電路概念大幅拉升,截至發稿,科創板晶豐明源漲逾13%,航錦科技、長川科技漲停,萬業企業漲逾9%,富滿電子、江豐電子、樂鑫科技等多股紛紛大漲。

2020-01-20 03:22 / 2人閱讀過此篇文章  

1月20日早盤,集成電路概念大幅拉升,截至發稿,科創板晶豐明源漲逾13%,航錦科技、長川科技漲停,萬業企業漲逾9%,富滿電子、江豐電子、樂鑫科技等多股紛紛大漲。

1月19日,由工信部發布的《2019年中國電子信息製造業綜合發展指數報告》顯示,中國電子信息產業在全球產業鏈位置升級。

報告稱,中國電子信息製造業在長期發展中,形成產業鏈相對完整等方面的相對競爭優勢,並開始逐步突破技術門檻,市場份額和產業地位不斷提升。

作為全球消費電子製造中心,中國手機、計算機和彩電產量已占全球總產量的90%、90%和70%以上。2018年通信系統設備製造業收入同比增長14.6%,比全球同類行業收入增速(下降1.1%)高15.7個百分點。集成電路產業銷售額同比增長20.7%,比全球半導體市場銷售額增速(15.9%)高4.8個百分點。

報告稱,中國電子信息製造業從功能件、結構件等低附加值環節,逐步向集成電路、顯示面板等附加值較高環節升級,以集成電路、顯示器件為主的電子器件行業收入占全行業收入的比重提高到14.95%,比上年高0.61個百分點。

此外,據商務部網站14日消息,商務部、發改委、教育部、工信部等8部門近日聯合發布《關於推動服務外包加快轉型升級的指導意見》提出,將企業開展雲計算、基礎軟體、集成電路設計、區塊鏈等信息技術研發和應用納入國家科技計劃支持範圍。培育一批信息技術外包和製造業融合發展示範企業。

二級市場上,年初以來科創板走出了漂亮的上行曲線,截至1月17日收盤,中微公司總市值突破了1000億大關,排在科創板首位;其次是瀾起科技、金山辦公、中國通號,總市值分別達到979.89億元、843.63億元和727.51億元。

值得一提的是,集成電路及其相關產業成為本輪科創板行情中資金追逐的熱點。截至17日收盤,科創板有16隻個股1月1日以來的累計漲幅超過30%,其中6隻個股與集成電路產業相關。

中微公司本月以來累計漲幅已達112%,高居科創板首位(剔除17日上市的特寶生物)。中銀國際證券此前研報中預計,該公司來自本土半導體存儲廠的刻蝕設備訂單有望在2020年至2021年爆發。

華特氣體本月也已累計上漲70%。天風證券研報指出,該公司生產的特種氣體有65%應用於半導體行業。

東莞證券指出,中國已成全球產業重點市場,國產替代迫在眉睫。而在5G的契機下,將帶動終端換機潮,雲計算應用爆發,以及物聯網應用爆發。以上三大方向將帶領全球集成電路產業中的存儲器與邏輯晶片實現率先復甦。該機構建議從兩條主線布局投資:技術上,受益於全球集成電路產業復甦,對其技術或服務需求增加的相關標的,如:長電科技、華天科技、全志科技、北京君正;方向上,受益於率先復甦的細分集成電路產品,對其產品需求增加的相關標的,如:兆易創新、中科曙光、景嘉微、卓勝微等。

華創證券認為,在長江存儲、華虹系繼續快速拉動半導體設備採購的基礎上,2020年粵芯、積塔半導體、合肥長鑫以及中芯國際等多條產線,均啟動國產設備採購周期,每條產線拉動效應數倍增大。在集成電路項目密集建設的推動下,半導體設備、材料等市場需求將迎來擴容機遇。

此前,中金公司發布研究報告稱,在科創板以及半導體國產化大潮推動下,半導體板塊在過去一年時間中已經成長為超過一萬億元市值的重要投資板塊。2020年將是這些企業兌現業績增長預期的關鍵一年。建議沿著半導體國產化和5G兩主線把握國內企業的投資機會,並關注5nm、存儲器漲價、雲端計算晶片市場增長等全球趨勢對中國半導體行業的影響。





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