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西部利得聚利6個月定開債券打開申購

本報記者張志偉回望2019年,債市維持震盪行情,在此大環境下獲取超額收益的難度有所加大,以時間換空間的定開債基迎來小陽春,定期開放債券產品集中發力,進入下半年後更是密集成立。

2020-01-22 22:17 / 0人閱讀過此篇文章  

本報記者 張志偉

回望2019年,債市維持震盪行情,在此大環境下獲取超額收益的難度有所加大,以時間換空間的定開債基迎來小陽春,定期開放債券產品集中發力,進入下半年後更是密集成立。據悉,西部利得聚利6個月定期開放債券型證券投資基金(A類:007375;C類:007376)於1月16日首次開放,接受投資者申購,開放周期為1月16日至2月19日。

資料顯示,西部利得聚利6個月定開債券成立於2019年7月16日,採用6個月封閉、定期開放的運作模式,通過錯峰配置、久期匹配的投資策略,尋找長期投資價值好、信用資質相對較高的投資標的,兼顧產品收益和流動性。這種方式能較大程度避免普通開放式債基頻繁申贖造成的流動性衝擊,確保投資策略的穩定性,更好地追求投資收益。

據銀河證券數據統計,截至2020年1月15日,西部利得聚利6個月定開債券首個運作期,A類份額的凈值增長率為3.26%,C類份額凈值增長率3.06%,均大幅跑贏業績比較基準的同期表現。截至2019年12月31日,西部利得匯享債券近一年錄得9.64%、近兩年18.84%、成立以來21.47%的收益率,在同類產品中表現優異;而採用同策略的產品西部利得得尊債券,近一年收益率7.14%、近兩年收益率11.14%,成立以來收益率14.14%。

展望後市,西部利得公募固定收益部副總經理、西部利得聚利6個月定開債券基金經理嚴志勇表示,房地產投資增速下行、基建和製造業在逆周期經濟政策調控下有小幅改善、後周期消費有望帶來邊際增量、外貿預計有所回升,基本面可能不會出現大的波動;流動性整體預計可能維持在中性水平,債市投資難度將增大。對於下一階段的投資機會,嚴志勇分析說,利率債、中高等級信用債、可轉債等基本被充分挖掘,趨勢性投資機會難尋,精選可續期債可能是獲取相對穩定收益的重要來源之一。

(編輯 上官夢露)

本文源自證券日報網





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