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國產晶片替代勢不可擋,行業龍頭產能爬坡或超預期進行丨牛熊眼

1月22日早盤,晶片概念大幅拉升,截至午間收盤,科創板芯源微漲近14%,上海貝嶺、捷捷微電、易天股份、雅克科技漲停,匯頂科技逼近漲停,上海新陽、深南電路、泰達股份等多股紛紛大漲。

2020-01-22 02:23 / 0人閱讀過此篇文章  

1月22日早盤,晶片概念大幅拉升,截至午間收盤,科創板芯源微漲近14%,上海貝嶺、捷捷微電、易天股份、雅克科技漲停,匯頂科技逼近漲停,上海新陽、深南電路、泰達股份等多股紛紛大漲。

近年來,中國企業研發晶片的熱情逐漸升溫。

據龍芯中科公眾號消息,日前龍芯中科舉辦了一場「未來已來、到中流擊水」為主題的工作報告。龍芯中科宣布2020年即將成立六支研發突擊隊。包括四支CPU突擊隊、GPU突擊隊和PCIE突擊隊,它們分別是3A5000突擊隊、3C5000突擊隊、7A2000突擊隊、2K2000突擊隊、GPU突擊隊、PCIE突擊隊。其中,龍芯3A5000是新一代桌面處理器,計劃2020上半年流片。

據了解,龍芯中科是國產自主高性能通用處理器技術領先者和產品提供商,曾研製了我國首款通用CPU,為國家安全及國防安全的戰略需求提供自主、安全、可靠的處理器。龍芯新一代處理將問世,性能媲美AMD,將會是國內最強的自主CPU之一。目前搭載龍芯中科CPU的計算機已經進入政府採購目錄。

華創證券認為,隨著政策推動和技術進步,龍芯未來發展前景可期。

1月16日,長江存儲召開市場合作夥伴年會,確認自主研發的64層已經在去年投入量產(256Gb TLC),並正擴充產能,預計2020年擴產3萬片/月至5-6萬片/月,2021年有望擴產到10萬片/月,目前已進入設備採購的高峰期。

作為中國內地規模最大、技術最先進的集成電路晶片製造企業,中芯國際的一舉一動都被行業所關注。近日,中芯國際14nm生產線正式投產,提前一年實現量產,12nm亦開始客戶導入。

據中芯國際官網報導,中芯南方集成電路製造有限公司(中芯南方)已於2019年第三季度成功量產第一代14納米FinFET工藝,這是國內第一條14nm工藝生產線,成為中國內地最先進的集成電路生產基地。

《國家集成電路產業發展推進綱要》曾提出,到2020年16/14納米製造工藝實現規模量產,封裝測試技術達到國際領先水平。中芯南方14納米實現量產,意味著中國大陸提前一年完成了重要發展目標。

國內另一家晶片巨頭——華虹半導體進展也不小。1月12日下午,在華虹集團2020年全球供應商迎新座談會上,華虹集團總工程師趙宇航表示,集團14納米FinFET工藝全線貫通,SRAM良率超過25%,2020年將快速推進。

天風證券預計,從2020年開始,投產的項目將陸陸續續開始進入擴產階段。目前處於產能爬坡狀態的晶圓廠共有13座。涉及投資金額超過530億美金。現有產能大約33萬片/月,未來會爬坡到超過100萬片/月。2020年隨著下游需求增長,半導體行業景氣度提高,預計產能爬坡將按計劃或者超預期進行。

太平洋證券指出,在國家政策和市場需求等因素的驅動下,國內半導體產業快速增長,帶動上游半導體設備和材料全面提升。建議重點關注北方華創、中微公司。

華金證券表示,2020年1月市場整體需求逐步進入相對淡季,估值水平在2019第四季度顯著提升的情況下,建議保持謹慎。1月,5G手機和TWS品類市場關注熱度延續。晶片國產化對於封測廠商以及具備了研發產品競爭力的IC設計廠商是機會。LED板塊關注度有望提升,供求關係趨向平衡是行業內在機會。但仍然建議迴避高估值和業績波動風險太大的標的。關注子板塊以安防和LED為主,智能終端和半導體板塊短期以選擇確定較高的個股為主。個股核心推薦標的為立訊精密、通富微電、全志科技、海康威視和奧拓電子。

標的選擇方面,國盛證券建議重點關注晶片產業鏈相關公司:半導體存儲(兆易創新、北京君正);光學晶片(韋爾股份);射頻(三安光電、卓勝微);模擬(聖邦股份);設計(紫光國微、匯頂科技、博通集成、景嘉微、中穎電子);IDM(聞泰科技、士蘭微、揚傑科技);設備(長川科技、北方華創、精測電子、至純科技、萬業企業);材料(興森科技、中環股份、石英股份);封測(長電科技、華天科技、晶方科技、通富微電)。





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