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去年主動股基平均賺48%

WIND數據顯示,2019年全年權益類基金算術平均收益率為37.31%,其中,股票倉位下限為80%的主動股票型基金平均收益率為47.94%,顯著跑贏同期滬深300指數36.07%的漲幅。

2020-01-03 23:11 / 0人閱讀過此篇文章  

2020年A股市場迎來開門紅。回顧剛剛結束的2019年,公募基金在A股市場上取得不俗的成績。WIND數據顯示,2019年全年權益類基金算術平均收益率為37.31%(不考慮2019年成立的基金,且只計A類,下同),其中,股票倉位下限為80%的主動股票型基金平均收益率為47.94%,顯著跑贏同期滬深300指數36.07%的漲幅。

權益類基金排行總榜上,共有5隻基金收益率超過100%,廣發基金占據前3。華安和銀華旗下各有1隻基金上榜。跌幅榜上,8隻基金逆市虧損,其中5隻為主動管理的基金,屬於靈活配置型,另外3隻為指數型基金。其中格林基金旗下的格林伯銳A以-18.74%的收益率成為全年虧損最多的權益類基金。華安、中信保誠(港股02378)、東興證券、工銀瑞信、匯安、金信、銀華旗下各有1隻基金虧損。

主動股票型基金:港股基金墊底

主動股票型基金的股票倉位最低為80%,其整體表現能夠較為準確反映A股市場的表現。據WIND統計,2019年主動股票型基金算術平均漲幅為47.94%。廣發多元新興拿下該類別的冠軍,累計回報為106.58%,從配置看,科技股是其持有的重點。排名第2的則是信達澳銀新能源產業,累計回報94.11%,該基金在三季度末配置了電子信息、通信、新材料等領域。天弘文化新興產業、廣發醫療保健、鵬華養老產業排在第3-第5名,累計回報 分 別 為 87.84% 、 82.95% 、82.25%。可以看見,在排行榜上,冠軍和亞軍的收益率優勢還是較為明顯。

納入統計的股票型基金全部取得正收益,但漲幅滯後的基金明顯跑輸滬深300。前海開源公用事業、前海開源股息率50強兩隻基金漲幅不足10%,分別為8.34%和9.99%。前者為行業主題基金,重點投資於公用事業行業股票,後者在去年三季度末則主要配置了港股中的金融和交運行業的龍頭股。富國港股通量化精選、鑫元核心資產A、匯添富滬港深新價值13.16%、13.27%、15.29%。其中,富國港股通量化精選和匯添富滬港深新價值均重配港股。2019年投向港股市場的基金表現整體遜於投向A股的基金。

混合型基金:5隻基金逆市虧損

混合型基金算術平均收益率為36.63%,廣發雙擎升級、廣發創新升級、華安媒體網際網路、銀華內需精選4隻基金收益率超100%,分別為 121.69%、110.37%、101.70%、100.36%。其中,廣發雙擎升級、廣發創新升級,連同股票型基金中的廣發多元新興,是2019年收益率最高的3隻權益類基金,廣發基金包攬了總榜前3。

細分來看,偏股混合型基金平均收益率為45.37%,這類基金的股票倉位通常最低為6成左右。排名前5的基金分別是廣發雙擎升級、銀華內需精選、交銀成長30、交銀經濟新動力、銀河創新成長,累計回報分別為 121.69%、100.36%、99.88%、99.78%、97.12%。從配置看,銀華內需精選重配農業和科技,其餘基金均主要重配科技股。

民生加銀精選排名墊底,全年累計漲幅只有0.11%。財通福盛多策略、匯安裕陽三年定開、國聯安行業領先、大成競爭優勢漲幅也滯後,在4%-8%之間,在偏股混合型基金排行榜上處於底部。

股票倉位多在0-95%之間的靈活配置型基金平均回報32.61%,廣發創新升級、華安媒體網際網路、博時回報、交銀數據產業、易方達瑞程A名列前5,累計回報分別為110.37%、101.70%、95.21%、92.50%。另一方面,則有5隻靈活配置型基金逆市下跌,格林伯銳A、華安新泰利A、東興量化多策略、匯安資產輪動、金信量化精選 2019 年全年收益率分別為-18.74%、、-5.25%、-2.93%、、-2.2 1%、、-0.96%。格林基金旗下的格林伯銳A,以驚人的虧損幅度成為全年虧損最多的基金。

平衡混合型基金平均收益率為30.88%,這類基金股票倉位一般在3-6成左右。排名前3的是滙豐晉信2026、融通通慧A、華安寶利配置,收益率為 59.50%、56.58%、54.02%。興業奕祥、東方成長回報、東方新價值A排名後3位,收益率為2.18%、4.50%、4.64%。

指數型:白酒主題領跑

指數型基金以高倉位跟蹤指數,全年平均收益率為34.2%。其平均收益率低於主動股票型基金,也與股市結構性行情和指數基金的產品結構有關。

領跑的基金是跟蹤白酒和新能源指數的基金。招商中證白酒和鵬華中證酒分別以 86.82%、83.87%的收益率排在前2位,這也是自2016年、2017年奪得同類基金第1之後,招商中證白酒再次奪得同類基金冠軍。該基金成立於2015年,成立以來有三年奪冠。也顯示出近年來白酒板塊的強勢。

富國中證智能汽車、南方中證500信息技術ETF、南方中證500信息技術ETF聯接A名列其後,收益率分別為 77.65% 、74.20%、69.07%。

漲幅滯後的指數型基金主要跟蹤基建、央企結構調整和港股指數。信誠中證基建工程、工銀瑞信高鐵產業、銀華中證央企結構調整ETF聯接、建信港股通恒生中國企業ETF、廣發中證基建工程A排名靠後,收益率為 -3.54% 、-2.75% 、-0.75% 、1.88%、2.11%。

本文源自金融投資報





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