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東吳智慧醫療量化混合基金最新凈值跌幅達2.75%

東吳智慧醫療量化混合基金成立以來收益-4.50%,今年以來收益4.60%,近一月收益5.99%,近一年收益39.21%,近三年收益2.58%。

2020-01-24 15:09 / 1人閱讀過此篇文章  

金融界基金01月24日訊 東吳智慧醫療量化策略靈活配置混合型證券投資基金(簡稱:東吳智慧醫療量化混合,代碼002919)01月23日凈值下跌2.75%,引起投資者關注。當前基金單位凈值為0.9550元,累計凈值為0.9550元。

東吳智慧醫療量化混合基金成立以來收益-4.50%,今年以來收益4.60%,近一月收益5.99%,近一年收益39.21%,近三年收益2.58%。

本基金成立以來分紅0次,累計分紅金額0億元。目前該基金開放申購。

基金經理為秦斌,自2016年10月18日管理該基金,任職期內收益-5.16%。

最新基金定期報告顯示,該基金重倉持有恆瑞醫藥(持倉比例5.09%)、樂普醫療(持倉比例4.79%)、長春高新(持倉比例4.43%)、愛爾眼科(持倉比例4.21%)、邁瑞醫療(持倉比例3.91%)、藥明康德(持倉比例3.76%)、泰格醫藥(持倉比例3.69%)、格力電器(持倉比例3.29%)、貴州茅台(持倉比例3.10%)、片仔癀(持倉比例3.05%)。

報告期內基金投資策略和運作分析

2019年前三季度,醫藥製造業利潤總額同比增速達到兩位數,相比製造業整體連續下滑的業績表現而言,醫藥製造業顯示了明顯的比較優勢,四季度截至11月20日,醫藥生物指數累計漲幅超9%,漲幅約為同期大盤的兩倍。對於醫藥板塊而言,業績和政策是板塊行情發動與否的兩大催化劑。在業績公告期,行情的主驅動因素為業績,醫藥有相對大盤較為可觀的超額收益,但進入11月下旬之後,市場進入業績真空期,醫藥板塊的主驅動因素變為政策因素,而在最近幾年中,醫保的控費降價的政策占據主流,醫藥板塊相對於滬深300指數大機率跑輸,而2019年機構持倉中的醫藥股占比接近歷史高位,持倉集中度更創出歷史新高,這也加劇了部分個股調整的幅度,部分頭部基金期間最大回撤超過20%。本基金基於量化擇時及類股輪換模型的結論,在11月中旬開始,逐步減少醫藥類個股的市值比例,期間基金凈值最大回測4.3%,有效控制了基金凈值回撤。

本基金主題為「智慧醫療」,「智慧板塊」中的類股會在醫藥類股調整中擔當起中流砥柱的作用。隨著各基金醫藥股持股比例的逐步下行和政策風險的逐步釋放,醫藥板塊有望在二月份開始逐步企穩上行,特別是2020年一季度業績預期高增長的公司有望伴隨業績公告出現新一輪的上漲。醫藥板塊將重新進入業績驅動模式。





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