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外資抄底近200億,如何看A股鼠年開局表現?| 火線解讀

2月3日,A股迎來鼠年首個交易日,三大股指開盤集體下跌,兩市近3000隻個股開盤跌停。截至收盤,滬指跌7.77%,深成指跌8.45%,創業板指跌6.85%。

2020-02-03 08:06 / 0人閱讀過此篇文章  

2月3日,A股迎來鼠年首個交易日,三大股指開盤集體下跌,兩市近3000隻個股開盤跌停。截至收盤,滬指跌7.77%,深成指跌8.45%,創業板指跌6.85%。板塊大面積飄綠,口罩、超級真菌、流感、雲辦公等概念全天強勢;交運、半導體、軍工、券商等領跌。

另一方面,北向資金流入量不斷上升,截至收盤,Choice數據顯示,北向資金凈流入規模超199億元,其中,滬股通凈流入超150億元,深股通凈流入超49億元。

證監會相關部門負責人昨日表示,對於開市後A股市場可能出現的異動,有關部門將保持高度警惕,堅持底線思維,出台和研究對沖工具,緩解市場恐慌情緒。

證監會表示,諸多信息顯示,新型肺炎是可治可控的,疫情的影響不會是長期的。相信隨著一系列政策措施陸續出台和落地,會對改善市場預期、防止非理性行為起到比較好的作用。

央行調降逆回購利率

央行上午發布公告稱,為對沖公開市場逆回購到期和金融市場資金集中到期等因素的影響,維護疫情防控特殊時期銀行體系流動性合理充裕,當天以利率招標方式開展了12000億元逆回購操作。其中,7天期逆回購9000億元,中標利率2.4%,較此前下降10bp;14天期逆回購3000億元,中標利率2.55%,亦較此前下降10bp。

央行表示,將繼續密切關注疫情防控特殊時期市場流動性情況,確保流動性充足供應。

民生銀行首席研究員溫彬認為,今日央行開展公開市場逆回購的操作,投放1.2萬億元的資金,在當前疫情防控特殊時期,這一舉措有利於保持節後市場流動性的充足供應,也有助於金融機構做好流動性管,下階段,建議央行進一步繼續加大公開市場操作力度。

溫彬認為,突如其來的肺炎疫情短期內會對中國經濟,特別是傳統服務業,帶來較大的衝擊,但中國經濟具有很強的韌性,預計全年的經濟增速會呈現一個前低後高的走勢。對部分行業和企業生產經營中面臨的困難,以及眼下經濟恢復性增長的需要,應進一步加大逆周期調控力度。在財政政策方面要更加積極精準,對受疫情衝擊較大的行業企業實行階段性的減免稅政策,對於重點地區和企業融資給予財政貼息。

方正證券首席經濟學家顏色表示,央行調降逆回購利率10bp是非常罕見的行為,因為通常說的「降息」是指MLF利率下調,但這次先於MLF利率直接下調逆回購利率,主要是出於股市維穩的需要。

機構火線解讀

申萬宏源:當前A股市場行情反應過度

申萬宏源投資顧問孫德河認為,當前A股市場行情反應有些過度。對比港股來看,恒生國企指數在節日期間也只有4%左右的跌幅,但是無論上證指數、深證成指,還是跌幅最小得創業板指數,都遠超了香港恒生國企指數在節日期間的跌幅,並且從今天市場表現情況來看,恒生國企指數、恒生指數實際上並沒有出現大幅度回調,反而有一定翻紅現象。該機構預計中期來看A股市場會出現反彈。

前海開源基金楊德龍:一旦疫情出現防治效果,市場將會出現報復性反彈

前海開源基金首席經濟學家楊德龍認為,今天A股出現千股跌停實際上是受恐慌情緒影響,但是一些白馬股並沒有跌停,從投資角度看,持有白馬股的投資者不用著急,疫情導致的下跌是短暫的。在A股大跌的同時,外資今日大幅流入A股市場,可以看出是因為外資堅持價值投資,看的更長遠。

楊德龍認為,疫情影響是短暫的,預計對一季度業績影響較大,對長期不會出現較大影響,一旦疫情出現防治效果,市場將會出現報復性反彈,當前市場將維持震盪趨勢。對於醫藥股,楊德龍認為業績不具有持續性,注意投資風險。

興業證券:短期市場波動提供再次上車機會

興業證券認為,短期由於市場波動帶來的調整,反而給基本面投資者提供了優質公司再次上車機會。中期角度來看,市場將逐步回歸本來運行基本面邏輯,同時,相關穩增長政策、經濟基本面數據跟蹤、年報一季報是對行情中期判斷的主要依據。

中信證券:電子行業有望率先迎來修復行情

中信證券最新研報認為,肺炎疫情持續發酵背景下,可聚焦電子板塊,目前行業正處於5G、AIOT、半導體國產化替代帶動的行業上行周期,儘管新型肺炎疫情影響下短期供給及需求均受到抑制,但電子行業屬於受衝擊相對較小的板塊,在疫情出現好轉後有望率先迎來修復行情,電子板塊在超跌後具有戰略配置價值。

新時代證券:疫情或將催生新興商業模式

新時代證券首席經濟學家潘向東認為,疫情或將催生新興商業模式。潘向東認為,本次疫情衝擊,可能刺激線上消費、軟體開發和線上娛樂等行業,特別是網路遊戲、熱播視頻(像抖音)等新興商業模式,例如在線遠程辦公系統、在線遊戲和視頻、無人零售、在線醫療等。





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