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無線耳機再度崛起,歌爾股份放量漲停,機構席位博弈激烈

2月11日,無線耳機概念盤中震盪走高,其中,歌爾股份放量漲停,截至收盤,報22.99元。數據顯示,全球可穿戴出貨量將從2017年的1.13億個增長到2021年的2.22億個,CAGR=18.4%,其中2019年TWS耳機銷量增長200%,AppleAirPods銷量近6000萬,

2020-02-11 22:29 / 0人閱讀過此篇文章  

2月11日,無線耳機概念盤中震盪走高,其中,歌爾股份放量漲停,截至收盤,報22.99元。該股盤後數據顯示,深股通買入2.12億元並賣出1.5億元,一家機構席位買入1.08億元,中國銀河紹興營業部買入1.69億元;賣出方面,兩家機構席位合計凈賣出近1億元。

據中證網,Strategy Analytics今日發布的報告指出,全球可摺疊智慧型手機的出貨量將從2019年的不足100萬部增長到2025年的1億部。三星、華為等廠商將引領市場。

TWS耳機作為2019年最火爆的市場之一,前景一片大好。2019年,在蘋果推出首款AirPods三年多後,國產手機廠商華為、OPPO、vivo、小米、魅族、realme等相繼宣布推出TWS真無線藍牙耳機,價格從百元到超千元不等。

數據顯示,全球可穿戴出貨量將從2017年的1.13億個增長到2021年的2.22億個,CAGR=18.4%,其中 2019年TWS耳機銷量增長200%,AppleAirPods銷量近6000萬,市場份額達到71%。

與此同時,產業鏈公司股價也跟風上漲,據東方財富統計的「無線耳機」概念股來看,自2019年11月開始,相關股票價格總體呈陡坡式上行表現。

此外,東方財富Choice數據顯示,截至1月17日,14家無線耳機概念公司發布2019年度業績預告。其中,9家公司業績預喜。業內人士認為,真無線藍牙耳機(TWS)市場爆發,將給產業鏈多個環節帶來可觀的增量空間,核心廠商將顯著受益。

申萬宏源認為,TWS產業鏈主要分為終端品牌商、OEM/ODM廠商、零組件與晶片廠商。TWS耳機市場爆發將給產業鏈多個環節帶來可觀的增量空間,核心廠商將顯著受益。

中信建投證券指出,TWS耳機需求爆髮帶動NOR flash供應商業績增厚,加上降噪/語音操控等帶動NOR往高容演進,2020年可穿戴單機NOR需求迎來量價齊升。AMOLED、TDDI、ADAS等需求也對NOR市場起助推作用。建議關注GEGF(聲學、整機代工),韋爾股份(電源保護),聖邦股份(電源管理),匯頂科技(傳感器)。

中泰證券表示,此次疫情導致全國各地公司復工推遲,單月生產端和營收端會受到一定影響,但對於整個一季度影響有限。最主要的原因是,對於消費電子產業鏈而言,一月份本身是淡季,是各廠商制定戰略和各方面準備階段,產能利用率本身就不高,而企業的自動化程度以及產能的彈性是比較高的,假設疫情後續影響變小,2-3月的高產完全能彌補1月份延遲帶來的影響,整體一季度影響不大。建議關注iphone SE2和TWS耳機帶來的需求驅動。2月份蘋果SE2啟動生產,今年3月份CES展覽,預計TWS耳機有望得到推廣。

該機構建議關注,智慧型手機產業鏈:鵬鼎控股、水晶光電、傑普特、欣旺達等;TWS耳機產業鏈:漫步者,立訊精密、歌爾聲學、瀛通通訊、佳禾智能等。

西部證券表示,看好中高端TWS耳機功能持續加成,倒逼廠商零件微小化,看好環旭電子,兆易創新,建議關注AirPods整機製造廠商立訊精密、歌爾股份。入門級TWS耳機短期看三年紅利期,中長期看好網際網路公司介入打造下一個流量入口,聲學設計及製造門檻將推動網際網路公司選擇已具備量產經驗的品牌廠家開展合作,建議關注漫步者、共達電聲、佳禾智能、瀛通通訊。





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