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半導體行業景氣上行,子板塊中具有強邏輯的標的值得關注

2月12日午後,半導體板塊發力上揚,截至發稿,聚辰股份漲超15%,瑞芯微、勝宏科技、斯達半導、台基股份、揚傑科技漲停,鴻遠電子、富滿電子等個股紛紛跟漲。

2020-02-12 06:39 / 0人閱讀過此篇文章  

2月12日午後,半導體板塊發力上揚,截至發稿,聚辰股份漲超15%,瑞芯微、勝宏科技、斯達半導、台基股份、揚傑科技漲停,鴻遠電子、富滿電子等個股紛紛跟漲。

受新冠肺炎疫情影響,消費零售受阻、正常復工延期,但半導體行業似乎並未受到較大衝擊。

據央視新聞報導,截至2月9日上午12點,北京重點調查的173家年產值10億元以上工業企業中,中芯國際、威訊聯合半導體均連續生產,產能利用率達到100%。重點工業企業開復工率預計可達95%。此前中芯國際曾表示,中芯國際及其供應鏈正常運轉,各地產線按計劃持續進行生產運營。

2月11日,TCL科技也在互動平台表示,目前武漢華星旗下t3及t4線體生產經營正常有序進行。 由於半導體顯示行業生產製程的特殊性,產線全年不間斷運營。2020年開年至今,武漢華星t3面板產線持續滿產,並於1月份提前完成歲修,目前產能50K/月,物料和人工可滿足當前生產需要,產成品出貨通道正常。2020年2月1日至2月10日,t3累計投片量與去年同期持平,預計2月將持續滿產運營。

TCL曾於1月13日公告稱,公司擬將名稱變更為「TCL科技集團股份有限公司」,將證券簡稱變更為「TCL科技」,英文簡稱變更為「TCL TECH」 ,將繼續推進半導體顯示及材料業務的產業鏈整合。

此外,2月10日,半導體風向標台積電公布了2020年1月份營收數據。1月份對於台積電來說,一般都是淡季。而今年開年1月份營收1036.8億新台幣,同比增長32.8%!創下1月份營收歷史新高,淡季不淡。

財富證券指出,晶圓廠招標進入高峰期,國產半導體設備迎來業績兌現期。

該機構研報指出,根據SEMI預測,2020年全球半導體設備市場有望回溫,銷售額將增長5.5%達到608億美元,中國大陸半導體設備市場規模增長至149億美元。從2019年下半年開始,國內晶圓廠陸續進入密集的設備採購期,2020國產半導體設備進口替代潛力大,優質的國產半導體設備廠商市占率有望逐步提升。此外,大基金二期已經成立,對於半導體設備企業的投資有望加大。建議重點關注北方華創(002371.SZ)、精測電子(300567.SZ)以及晶盛機電(300316.SZ)。

天風證券指出,半導體行業景氣上行,這些子板塊中具有強邏輯標的值得關註:

一、設備材料股:今年國內晶圓廠擴產是確定增量,對設備、材料公司的拉動,類比於去年華為供應鏈的國產替代推升上游設計公司的戴維斯雙擊一樣,需求是剛需,核心標的:北方華創,華特氣體,至純科技, 精測電子,盛美半導體,安集科技。

二、功率半導體板塊:半導體板塊具有高估值,估值擴張下尋找產業邏輯較好景氣度向上前期關注度較小的受益板塊,功率半導體板塊具備以上特徵。隨著特斯拉帶動新能源車的浪潮打開行業空間,功率半導體將顯著受益於行業驅動。核心標的:斯達半導、聞泰科技、台基股份、華虹半導體。

三、設計股:看好存儲及模擬板塊,模擬晶片行業下游需求偏總量,疊加國產替代持續邏輯,因此供給緊缺情況下帶動有關企業業績持續高速增長。存儲晶片需求大於供給,經歷前期的持續下跌,價格有望在2020年回升。核心標的:兆易、君正、瀾起(存儲),聖邦(模擬)。





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