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LED今年國內需求將降10%,紫外燈和顯示屏是機會

調研機構LEDinside的中國區研究總監王飛2月13日在接受第一財經記者採訪時預計,此次新型冠狀病毒感染肺炎疫情將令2020年的LED國內需求同比減少10%以上,與此同時具有一定滅菌功能的紫外線LED燈、以及可用於在線會議的顯示屏則可能成為LED行業的機會點。

2020-02-13 08:47 / 0人閱讀過此篇文章  

調研機構LED inside的中國區研究總監王飛2月13日在接受第一財經記者採訪時預計,此次新型冠狀病毒感染肺炎疫情將令2020年的LED國內需求同比減少10%以上,與此同時具有一定滅菌功能的紫外線LED燈、以及可用於在線會議的顯示屏則可能成為LED行業的機會點。

多家LED企業已於2月10日復工,在做好防疫措施的同時,削減不必要的支出、採取更立體多樣的營銷手段、調整內部產能、把握顯示屏等細分市場機會,成為LED企業應對疫情的共同選擇。

車用照明業受衝擊較大

此次疫情對LED產業供給側的影響,在晶片、封裝、應用三方面體現。從上游晶片廠看,王飛認為,整體上LED行業晶片產業遠離武漢及湖北核心疫區,因此受到的影響不像LCD(液晶)面板、半導體、光電通信、汽車等行業那麼嚴重。此外,LED晶片行業處於高庫存的狀態,短期不能復工也不影響晶片供給。

華燦光電(300323.SZ)員工中武漢籍占比較高,部分員工春節回武漢後受到武漢封城影響,短期內難以返回工作崗位,可能會造成一定程度的影響。但武漢工廠已經產能退出,其生產基地主要處於義烏和張家港,目前產能暫時受疫情影響不大,後續需要進一步觀察。

三安光電(600703.SH)主要生產基地位於福建省與安徽省,相對受到的影響較小;但它位於湖北省鄂州的Micro/Mini LED晶片新項目,預計會受到疫情影響而進度延後。其它中國LED晶片廠離疫區較遠,暫時不會受到影響。

從中游封裝廠看,LED封裝產業鏈主要分布在珠三角,以及部分珠三角企業集中內遷的江西省。目前這兩個地區均不是疫情中心,預計受影響程度較輕,後續需看廣東、江西能否有效控制疫情。

從下游應用看,LED照明產業集中的廣東、福建、浙江、上海、江蘇等省市,目前均受到疫情的影響,但是情況尚處於可控態勢。LED背光產業鏈主要位於廣東、江蘇,整體影響不大,但是由於武漢是LCD(液晶)面板產業重鎮,因此需求會受到一定影響。車用方面,湖北省是汽車產業重要集群,武漢市也是中國汽車產業重鎮,因此整體汽車產業受影響會較深,車用照明市場會連帶受到較大衝擊。顯示屏產業鏈主要在深圳周邊,預計受到影響較小。

紫外燈、顯示屏機會大

對需求側而言,王飛認為,疫情帶來一次性需求下滑的衝擊,因此需求將會出現單季度大幅下滑。疫情還帶來生活方式和工作方式的改變,預計對部分LED行業也會造成影響。整體預計帶來的中國市場LED需求衰退達到10%以上。

其中,一次性需求衝擊對通用照明、車燈都會造成影響,對本來就處於供過於求狀態的通用照明、車燈產業造成加速出清的效果,部分中小企業或將永久性退出。

此外,需求下滑還會間接體現在戶外顯示屏、景觀照明等非必須品的細分應用市場。這些行業高度倚賴政府購買,預計今年政府預算在相關領域的投入都會大幅縮減,轉而主要支出到防疫、醫療、社保、公共安全等領域。

同時,王飛預計,「此次疫情可能帶來利好的子行業包括UV LED(紫外線LED燈)和會議顯示屏系統」。紫外燈可以殺滅細菌及病毒,因此在疫情中傳統紫外燈具銷售暴增,出現石英燈管及支架供不應求的狀況。UVLED儘管離有效殺菌的劑量仍有差距,然而水漲船高,上漲的紫外燈具價格刺激相關產業鏈商業化速度。

另外由於受到疫情影響,在線會議、在線教育成為企業、政府及學校的首選工作方式,因此大螢幕顯示設備的需求隨之增長,因此會議顯示屏行業會間接受益。

多家LED企業已經復工

國內多家LED企業已於2月10日復工,包括雷士照明(02222.HK)、華燦光電、國星光電(002449.SZ)、雷曼光電(300162.SZ)、聯建光電(300269.SZ)、兆馳股份(002429.SZ)、佛山照明(000541.SZ)等。

雷士照明2月10日開始錯峰復工和彈性辦公。雷士照明CEO王冬雷表示,這次疫情短期內對大部分企業,尤其是線下零售行業是一個巨大的突發挑戰,但機會就在挑戰中。雷士的商業照明生意第一季度可能會困難一些,但拿到的項目只會延緩一點;細分照明市場雷士的份額還很小,還有發展空間;線下零售團隊採用更立體多樣、在線線下互動的營銷方法。雷士將砍掉所有沒必要支出的成本,最大限度地支持前線,要用自己最大的確定性應對未來的任何不確定性。

華燦光電在張家港和義烏的工廠已全面復工,稱這次疫情對公司的生產經營沒有造成實質的影響。國星光電2月10日復工,並就個人防護、就餐、住宿等情況發布了告員工書。兆馳股份在廣東、江西的工廠也於2月10日復工,計劃通過內部產能調整,爭取在二、三季度把一季度損失的銷售額補回來。

雷曼光電2月5日在回復投資者提問時表示,隨著國內5G進程及顯示超清化發展推進,超大屏超高清視頻會議系統有望發展成為一個新的藍海市場,遠程在線協作和智能化辦公也將成為關鍵時期辦公趨勢。





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