第一財經

訂閱

發行量:1844 

急單湧現!晶片市場提前復甦,產業鏈公司迎投資良機丨牛熊眼

業界指出,工廠復工之後採購及回補庫存訂單紛飛,關鍵元器件急單湧現,市場提前復甦。受此前半導體下行周期的影響,存儲晶片營收自2018Q3持續下滑,但進入2019Q3情況開始好轉,DRAM與NAND2019Q3總產值均提升,存儲價格也有觸底回升的趨勢。

2020-02-12 03:13 / 0人閱讀過此篇文章  

據證券時報,隨著各ODM/OEM廠及系統廠的營運據點在2月10日起陸續復工,缺工缺料問題逐漸浮現。庫存水位在去年底大幅下降的CMOS影像傳感器(CIS)等關鍵元器件,出現嚴重缺貨危機。業界指出,工廠復工之後採購及回補庫存訂單紛飛,關鍵元器件急單湧現,市場提前復甦。隨著上游CIS元件產能開出,後段封測廠同步受惠,產能供不應求。

而12日的A股市場上,晶片概念也是漲勢強勁,截至收盤,拓日新能、華力創通、歐比特、亞光科技、台基股份、揚傑科技等逾10股漲停。

同時,天風證券在近日的一份研報中也指出,存儲晶片新一輪漲價周期開啟。受此前半導體下行周期的影響,存儲晶片營收自2018Q3持續下滑,但進入2019Q3情況開始好轉,DRAM與NAND 2019Q3總產值均提升,存儲價格也有觸底回升的趨勢。

天風證券表示,在歷史維度上對存儲價格進行縱向分析,剖析存儲每次漲價的邏輯,藉以分析本次存儲的價格變化趨勢。漲價的原因可以歸結為四個字:供需失配。論到存儲的本質,需求端理論上是無限增長的,下游產品的疊代會形成需求動能,供給端則會因為廠商的產能調整而出現偏差,在需求和供給增長速度不完全匹配的情況下,就會觸發存儲價格的變化。

方正證券表示,疫情不會對存儲國產化進程產生極大影響,存儲晶片國產化及帶來相關配套產業鏈(設備、材料等)投資機會仍是今年半導體行情的重要主線之一。建議把握存儲國產化及設備、材料相關配套產業鏈的投資機會,建議關註:北方華創、中微公司、兆易創新等標的。

國盛證券建議重點關注晶片產業鏈相關公司:半導體存儲(兆易創新、北京君正);光學晶片(韋爾股份);射頻(三安光電、卓勝微);模擬(聖邦股份);設計(紫光國微、匯頂科技、博通集成、景嘉微、中穎電子);IDM(聞泰科技、士蘭微、揚傑科技);設備(長川科技、北方華創、精測電子、至純科技、萬業企業);材料(興森科技、中環股份、石英股份);封測(長電科技、華天科技、晶方科技、通富微電)。





文章標籤: