工信部近日發布通知，要求運用新一代信息技術，支撐服務疫情防控和復工復產。支持運用網際網路、大數據、雲計算、人工智慧等新技術服務疫情監測分析、病毒溯源、患者追蹤、人員流動和社區管理，對疫情開展科學精準防控。面對疫情對中小企業復工復產的嚴重影響，支持運用雲計算大力推動企業上雲，重點推行遠程辦公、居家辦公、視頻會議、網上培訓、協同研發和電子商務等在線工作方式。
同時，IDC近日發布的報告提到，到2021年，中國90%以上的企業將依賴於本地專屬私有雲、多個公有雲和遺留平台的組合，滿足其基礎設施需求；到2022年，50%的企業將部署統一的VMs、Kubernetes和多雲管理流程和工具，以支持跨本地和公有雲部署的多雲管理和治理。
IDC指出，到2022年，60%的中國500強企業將投資於雲原生應用和平台的自動化、編排和開發生命周期管理，而到2024年，55%的中國企業將通過投資特定行業的SaaS應用和平台來降低企業應用定製的成本和複雜性。對於第三方雲管理服務商，IDC預測，到2024年，50%的大型中國企業將在容器、開源和雲原生應用開發方面依賴於這些SPs的幫助。
憑藉遠程服務的優勢，雲計算在疫情之下，反而迎來了需求爆發，遠程辦公、遠程醫療、遠程教育等應用場景需求大增。光大證券認為，在線等需求上升，雲服務商面臨持續擴容需求，帶動了基礎資源需求不斷增加。
東方證券指出，海外AWS、谷歌、微軟三家企業2019Q4實現雲相關收入297.28億美元，同比增長28%；國內方面由於騰訊尚未發布Q4財報，僅統計以阿里為代表的雲計算企業2019Q4實現營收107.21億，同比增長62%，增速仍然顯著高于海外。雲巨頭營收高速增長，預示著行業需求持續保持旺盛。「宅經濟」在這個特殊的新年中又一次爆發：王者榮耀流水新高、抖音首播電影、網際網路教育免費提供課程、在線辦公等。
所有的網際網路應用背後，都需要雲計算提供相關的基礎支持。短期來看，伺服器被動擴容將拉動雲計算產業鏈需求旺盛，預計伺服器、IDC、網絡設備、光模塊等細分領域廠商收入增速可觀；長期來看，5G驅動數字流量爆發，將為行業長期發展注入十足動力。
雲計算行業在我國正面臨長短期共振發展，網絡基礎設施則是其中增長確定性較高的細分領域。建議關注網絡設備相關公司紫光股份、星網銳捷；IDC相關公司光環新網、數據港；視頻會議相關公司億聯網絡、會暢通訊；光模塊相關公司中際旭創、新易盛。
長江證券表示，受當前外部複雜環境影響，當前我國大部分企業未能正常復工，各院校也無法正常開學，遠程辦公、遠程教育受需求催化，用戶量激增。全國上萬家企業、近兩億人開啟在家辦公模式。阿里、華為、騰訊等辦公平台紛紛告急，2月3日各巨頭辦公平台均因負載過大出現宕機事件。同樣在教育和醫療領域，遠程模式也紛紛被採用。特殊事件背景下，我國全面進入線上模式，推動雲計算重磅應用場景普及。
從應用到基礎支撐，雲計算產業全面受益。用戶全面上雲帶來包括雲視頻、雲辦公、雲教育、雲醫療等領域用戶量暴漲，有望帶來相關商業模式變革，具備極大的成長前景。雲辦公等應用場景對基礎資源需求的快速提升，有望帶動雲基礎設施（IDC和伺服器）擴容，基礎設施方對需求樂觀。
5G背景下，雲計算可以看得更遠。此次疫情是雲計算產業趨勢中的加速器，中長期看未來隨著5G的廣泛應用和雲計算有望進一步普及，當前的高增長或僅僅是產業提速的起點。以視頻行業為例，中國國內約3500萬的中小企業，視頻會議的滲透率不足5%，雲視頻空間廣闊。雲計算充分受益，多環節迎機遇：
1）伺服器：推薦浪潮信息，建議關注細分行業參與者；
2）IDC：推薦寶信軟體，建議關注其他同行業優質標的；
3）雲辦公：推薦A股文檔編輯龍頭；
4）在線教育：推薦佳發教育，建議關注科大訊飛；
5）在線醫療：建議關注衛寧健康；
6）疫情防控：建議關注疫情大數據龍頭美亞柏科和網格化管理龍頭。